美商務部對晶片公司晉華下禁售令，平安擬啟動股份回購耗資或達千億：上證綜指收跌2.18%報2542.1點，深證成指跌2.43%報7322.24點，創業板指跌1.01%報1250.48點。盤面上看，消費白馬股集體殺跌，貴州茅臺上市以來首次跌停，五糧液等十餘隻白酒股跌停；美的集團複牌跌停令家電板塊承壓，食品、旅遊等其餘消費板塊亦整體下挫，前期強勢的銀行和保險股大幅調整，中國太保跌近7%；養雞板塊逆勢飄紅，通信、電腦、電子板塊內個股漲跌互半。10月29日，美國商務部在官網發佈公告稱，將對福建省晉華積體電路有限公司實施禁售，自10月30日起正式實施。週一隔夜，亞馬遜、穀歌母公司Alphabet、奈飛（Netflix）等大型科技和互聯網類成長股收盤大幅下跌。道指震盪超900點，標普創兩年來以來最大幅度震盪下行，美國三大指數均一度進入修正區間，週邊市場劇震將加大A股調整壓力。
中國平安第三季度淨利潤同比下降6.9%，收盤跌5.4%，公司29日晚間公告稱將酌情適時回購，回購總額不超過公司發行總股本的10%，若按照10%上限計算，未來將有近1100億元的回購資金注入市場。週一兩市成交2554億元，較前一個交易日成交量出現小幅萎縮。資金面上，央行已連續兩日暫停公開市場操作，今日有1200億元逆回購到期，公開市場今日淨回籠1200億元。人民幣兌美元中間價調升133個基點，報6.9377，結束此前四連貶。資金面寬裕，Shibor短期限品種走低，隔夜Shibor跌21.5bp報1.852%，7天跌0.9bp報2.609%。週一在岸人民幣兌美元16:30收盤報6.9560，創2008年5月以來最低收盤，隨後跌破6.96關口，較日內高點跌200個基點，離岸人民幣兌美元逼近6.97關口，在美元指數走強的背景下短期人民幣繼續承壓。
多方力量開始出手化解股權質押風險，銀保監會表示，支援保險機構增加對上市公司財務性和戰略性投資規模。長城資產正在探索主要針對上市公司的“戰略救助+產業升級”計畫，目前已經與一些企業開展了合作，據瞭解其他三大AMC都有開始探索針對上市公司股權質押風險的類似救助措施。繼險資成立首支化解股票質押風險的200億專項產品之後，地方政府也加入救市隊伍，成都市宣佈設立100億元上市公司幫扶基金，採取股權、債權等方式向上市公司及實際控制人提供資金支援，來化解上市公司流動性風險。另外，據悉，11家券商出資210億設立紓困民企的資管計畫，也很快就要落地。MSCI已完成對“MSCI中國A股國際指數”中423家公司的ESG評測，86%的公司低於BBB級（即低於中位數），不過，ESG評級偏低不會影響未來擴大A股納入因數的決策。
早在9月，MSCI宣佈，有望在明年的審議通過後，將中國大盤A股的納入因數從5％增加到20％並計畫在2019年2月28日或之前公佈此項諮詢結果。屆時整體A股在MSCI新興市場的權重將增至3.4%，或為A股帶來700億美元的外資淨流入。週一北上資金逆勢流入29億元，其中，滬股通淨流入27.32億元，深股通淨流入1.71億元。證監會新聞發言人回應市場傳聞五隻國家隊基金已清盤稱，有關報導存在曲解，事實是相關機構持有的股票不但沒有減持，反而有所增加，該言論有助於提振市場情緒。我們從險資三季度持倉可以發現，險資持股量及市值環比均出現上漲，截至週一披露的三季報中，險資持股數量比二季度末增加了6.88億股，持倉市值比二季度末增加了280.3億元，扭轉了二季度末險資持股數量環比增加但市值不升反降的局勢。近期白酒、家電等白馬股集體殺跌，加上三季報的個股暴雷，給市場帶來較強的殺跌情緒，但預計近期股份回購力度會逐漸加大，隨著增量資金的入場，以及股權質押風險的緩解，仍然有望使市場出現反彈。近期建議關注低估值、有護盤預期的金融股、三季報表現超預期的績優股、以及政策所扶持的新能源汽車、5G產業鏈。
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