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美國針對中國通訊設備再出手,4月北上資金連續抄底A股
2018/04/19 09:36

美國針對中國通訊設備再出手,4月北上資金連續抄底A股:週三A股早盤高開低走,上證綜指曾下探3042點,創業板一度跌幅最大擴至1.5%,不過午後走出V型反轉,創業板大漲2.16%,全天振幅擴大至接近4%。昨日港元兌美元匯率再度觸發7.85弱保證線,香港金管局7天10次累計買入337億港元。美聯儲加息後帶動美元市場利率上行,但香港加息後港幣市場利率並沒有隨之走高。 這促使從2017年初以來,1個月期限的Libor美元利率和Hibor港幣利率之間的差距從不足5BP不斷擴大至當前的超過100BP。3月一線城市新房和二手房價格均同比下降,二三線城市同比漲幅回落,近日熱點城市近期調控動作頻頻,預計2018年樓市調控力度並不會放鬆。而且金管局出手干預匯率意味著收緊貨幣與市場利率抬升,高估值的房地產市場調整的壓力加大。
美國監管者週二採取一項措施,禁止移動運營商使用聯邦補貼購買中國企業生產的任何電信設備。美國商務部17日宣佈,對產自中國的鋼制輪轂產品發起反傾銷和反補貼調查。當天,美商務部還初裁從中國進口的通用鋁合金板存在補貼行為。央視新聞昨天發出習近平特稿,習近平在多個場合都曾強調過科技創新的重要性,他還多次提到要掌握核心技術,並指出核心技術受制於人是最大的隱患,而核心技術靠化緣是要不來的,只有自力更生。美國對中興長達7年的禁令殺傷力大,而且傳聞還將涉及到華為,這將促使中國加快核心技術的研發,在通訊行業中的5G技術和告訴光電芯片、通訊芯片等領域,市場預期會有比較大的政策支持扶持。
昨天央行相關人士出來澄清,資管新規因中美貿易緊張關係加劇而延期的說法是不正確的,目前資管新規正在走相關程序,按照既定程序,最快也需要在4月末或5月初才能正式出台。不過無論資管新規何時正式下發,新規中有百分之七八十的內容已經在落地執行。截至2018年2月底,證券公司資管業務管理資產規模16.58萬億元。但相比2016年年末,該規模縮水了近萬億元,新規實際落地後,對市場負面影響或將減弱。
綜合來看,近期受到香港匯率波動、中美博弈和國內金融監管影響,指數震盪壓力加大。不過近期有北向資金大舉進場的現象,昨天互聯互通成交金額合計高達255億元,北上資金強勢流入A股,滬、深股通淨買入分別達39.82億元、32.39億元,雙雙創下今年以來北上資金單日淨買入最高紀錄。本月以來,北上資金累計淨流入近300億元,北向資金流入抄底A股,有望對底部形成支撐。昨天WTI 5月原油期貨收漲1.95美元,漲幅2.93%,報68.47美元/桶,至少創2014年12月份以來收盤新高,商品市場上黑色係也連日上漲,短期能源與週期股有望受提振。原材料價格持續上漲以及環保督察趨嚴,PCB行業小企業加速出清。全球經濟增長減緩的背景下,中國PCB產值佔到全球的50%,佔比也逐年提升,逐步實現順差,國產化替代進程加速。汽車電動化、智能化是必然趨勢,且5G商業化臨近,這兩大新興需求將刺激PCB行業高增長。同時,PCB產業向中國大陸轉移趨勢明確,行業景氣向上,行業龍頭及技術革新的企業將會充分受益。此外,還可關注政策受益明確的新能源板塊,有政策利好的預期的國產替代板塊,及防禦性強的大金融板塊。

 

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