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《大行》高盛升渣打(02888.HK)目標價至276元 次季業績勝預期兼上調全年指引
2026/07/29 16:33
高盛發表報告指，渣打集團(02888.HK)公布第二季業績，期內盈利較市場及該行預期分別高出17%及11%，主要受非利息收入強勁、撥備減少、淨利息收入略勝預期及稅率更為有利帶動。管理層同時上調2026財年指引，包括將經營收入增長指引由5%至7%區間的底部上調至中段，以及將淨利息收入指引由大致持平上調至低單位數增長。

高盛指出，第二季非利息收入為28.3億美元，較市場預期高出5%，主要受財富解決方案業務持續強勁及環球銀行業務表現優於預期帶動，抵銷市場間歇性疲軟及借方評價調整(DVA)不利影響。淨利息收入為28.7億美元，較市場預期高出1%，按季增長1%，受惠於日數、貸款及存款持續增長，以及組合效應。整體經營收入較市場預期高出3%。

第二季信貸減值為1.5億美元，較市場預期低37%，年化貸款損失率降至20點子，資產質素仍然良好。成本方面，期內經營開支略低於預期，但撇除南韓ELS撥備釋放後大致符合預期，「Fit for Growth」節省繼續抵銷業務增長及通脹影響。經調整後，全年成本指引約133億美元，較市場預期低約1%。

高盛表示，反映財富解決方案業務收入動力更強勁，上調2026財年每股盈利預測4%，2027至2028財年預測大致不變，並將12個月目標價由267港元上調至276港元，重申「買入」評級。(ad/u)~

阿思達克財經新聞
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