回上列表
《大行》高盛降融創服務(01516.HK)評級至「沽售」 目標價下調至1.48元
2025/09/02 10:56
高盛發表研究報告指，融創服務(01516.HK)上半年純利表現平淡，物業管理服務業務毛利率較去年同期下降4個百分點。此外，由於管理層對向住宅業主提供的服務收入確認或減損準備更加審慎，以及近年交付專案保固到期導致維修和維護成本上升，最終令第三方應收帳款減損也隨之增加。

該行表示，展望未來，鑑於融創的投資組合中有大量由其關聯開發商融創中國(01918.HK)近年來交付的低品質項目，該行預計其利潤率還需要一年至一年半才能企穩，減損風險也需時緩和。

該行指，將集團2025年至2027年盈利預測平均下調55%，核心盈測平均下調11%，並下調自由現金流及經營現金流預測，其目標價由1.78元下調至1.48元，其評級由「中性」降至「沽售」。(ca/da)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com