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《大行》美銀證券降福耀玻璃(03606.HK)目標價至61元 第三季盈利遜預期
2026/10/22 13:57
美銀證券發表報告指，福耀玻璃(03606.HK)公布第三季業績並舉行電話會議，收入按年增長2.5%、按季增長5%，毛利率38%，大致按年持平，並較該行預期低0.2個百分點。淨利潤為20億元人民幣，按年及按季均跌10%，低於該行預期的24億元人民幣，主要由於匯兌虧損；美國二期產能火災後維修相關非經營開支約1億元人民幣；及質量缺陷一次性賠償開支約7,000萬元人民幣。管理層預期後兩項將於第四季或2027年由保險覆蓋。撇除匯兌損益後，今年首九個月除稅前溢利按年增長1%。

該行計入第三季業績後，將2026年盈利預測下調8%，並將目標價由71元降至61元，反映盈利下調及目標市盈率由17倍降至15倍。重申「買入」評級，繼續看好公司在汽車玻璃行業的領先地位、受惠高附加值產品組合帶動的平均售價增長韌性，以及行業領先的盈利能力。(ha/ad)~

阿思達克財經新聞
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