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《大行》花旗：美團(03690.HK)次季業績勝預期 目標價升至120元
2026/08/31 12:55
花旗發表研究報告指，美團-W(03690.HK)第二季業績勝預期，總收入按年增長14.4%，較該行及市場預測高2.9%及3.5%。期內核心本地商業經營溢利顯著改善至56.7億元人民幣(下同)，遠高於該行及市場預期分別32.2億及34.2億元。

管理層預期外賣業務每單單位經濟效益(UE)第三季將出現季節性按季回落，但預期仍可維持正值。花旗目前預測第三季外賣每單利潤達8分，對比第二季估算為2分。Keeta方面，沙特業務於今年7月實現正數單位經濟效益，公司進入該市場僅22個月，較香港的29個月(達至扭虧)為快。

花旗將美團2026至28年各年收入預測分別上調3.4%至5.6%，各年經調整純利預測分別為24億、200億及316億元，目標價由113港元上調至120港元，維持「買入/高風險」評級。

該行料美團第三季總收入按年升20%，核心本地商業及新業務收入料分別升15.3%及31.5%，核心本地商業經營溢利料41.5億元，新業務經營虧損料17.2億元，經調整經營溢利及經調整純利料分別24.3億及25.6億元。(gc/da)~

阿思達克財經新聞
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