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《大行》野村維持藥明康德(02359.HK)「買入」評級 首季營收與經調整後盈利增長強勁
2026/04/28 10:19
野村發表報告指，藥明康德(02359.HK)首季營收與經調整後盈利分別錄得29%及72%的強勁按年增長，維持「買入」評級，目標價157.07元，此按現金流折現率作估值。

在利潤率方面，報告指，藥明康德首季的毛利率表現同樣亮眼，受惠於更佳的產品組合及規模經濟效應，毛利率年增8.3個百分點，升至49.7%，相較於2025年第四季的47.7%。隨著營運支出比率降至9.3%，營業利潤率亦較去年同期升9.1個百分點，達到40.3%，創下歷史新高。

該行認為本季度業績相當強勁，首季業績及手頭訂單按年增24%，預示公司有望達成甚至超越營收增長指引。(ha/w)~



阿思達克財經新聞
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