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《大行》高盛微降中軟國際(00354.HK)目標價至3元 維持「沽售」評級
2026/10/20 14:48
高盛發表報告指，對中國軟件國際(00354.HK)業務由傳統IT外包轉向互聯網IT服務持正面看法，並繼續認為該公司盈利增長已於2025年見底，預期至2028年預測逐步回升，2025至2028年預測淨利複合年均增長率達43%，主要受業務重新聚焦AI相關服務，以及採用生成式AI提升營運效率所帶動。該公司持續受惠於華為產品增長，部署相關產品並基於該些平台開發應用軟件，為企業提供基於本地系統的AI解決方案。

該行將中軟國際2026至2028年淨利潤預測分別上調19%、11%及13%，主要因下調經營開支比率分別1個百分點、0.7個百分點及0.7個百分點，以反映隨AI應用上升而改善的營運效率。該公司2023至2025年收入複合年均增長率為0%，毛利率由2023年的23.4%降至2025年20.4%。維持「沽售」評級，目標價由3.1元降至3元。(ha/j)~

阿思達克財經新聞
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