回上列表
《大行》交銀國際升雲頂新耀(01952.HK)目標價至84元 估值仍吸引評級「買入」
2025/09/02 10:09
交銀國際研究報告指出，雲頂新耀(01952.HK)在產能限制解決後，耐賦康8月快速放量，2025年首八個月銷售超該行和市場的預期，管理層相應上調銷售指引，體現對產品臨床數據和商業化能力的強大信心。早研管線開始讀出優異初步數據，後續商業發展(BD)機會有望超市場預期並催化股價。交銀國際看好公司大單品商業化及自研平台雙輪驅動長期高成長，目標價由原先72.5元上調至84元，對應2.1倍收入達峰時市銷率，評級「買入」。

該行表示，公司上半年收入按年增長48%至4.46億元人民幣(下同），其中依嘉和耐賦康銷售分別增長6%及81%至分別1.43億及3.03億元。基於耐賦康強勁銷售表現，該行上調2026至2027年收入預測16%至18%，同時對經營費用率有更樂觀的預測。

交銀國際稱，雲頂新耀今年下半年至2026年催化劑豐富，包括艾曲莫在中國獲批、商業化和醫保談判及自研管線BD合作機會，當前估值仍吸引。(hc/da)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com