回上列表
該行指出，截至2026年6月，公司淨債按半年增加36億港元至1,260億港元；計及永續證券後，經調整債務按半年增加39億港元至1,540億港元。2026財年合約銷售達296億港元(其中香港221億港元)，2027財年目標合約銷售270億港元。該行認為去槓桿進程有正面發展，包括擬分拆上海K11項目為C-REIT，管理層目標2027財年淨所得款32億元人民幣，以及據報商討出售其持有50%的香港凱悅酒店等。
該行將2027至2028財年盈利預測下調18.3%至68.8%，以反映較高借貸成本假設，維持「減持」評級，目標價由4.70港元降至4.62港元，基於對每股資產淨值估計33.00港元(前為33.10港元)維持86%折讓。(ad/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》滙研降新世界(00017.HK)目標價至4.62元 終止11 SKIES項目有助消除負債尾部風險
2026/10/02 16:27
滙豐環球研究發表研究報告指，新世界發展(00017.HK)於2026財年連續第四年錄得虧損，虧損擴大至280億港元(2025財年虧損160億港元)，主要由於減值及撥備增加，包括11 SKIES項目183億港元，以及物業銷售及相關項目94億港元。該行認為，終止與機場管理局就11 SKIES項目的合約協議屬關鍵發展，有助消除相關負債的尾部風險。該行指出，截至2026年6月，公司淨債按半年增加36億港元至1,260億港元；計及永續證券後，經調整債務按半年增加39億港元至1,540億港元。2026財年合約銷售達296億港元(其中香港221億港元)，2027財年目標合約銷售270億港元。該行認為去槓桿進程有正面發展，包括擬分拆上海K11項目為C-REIT，管理層目標2027財年淨所得款32億元人民幣，以及據報商討出售其持有50%的香港凱悅酒店等。
該行將2027至2028財年盈利預測下調18.3%至68.8%，以反映較高借貸成本假設，維持「減持」評級，目標價由4.70港元降至4.62港元，基於對每股資產淨值估計33.00港元(前為33.10港元)維持86%折讓。(ad/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |