美第二輪經濟刺激計畫或啟動，年內基金發行已破萬億大關：週二A股震盪攀升，呈現“喝酒吃藥”行情，多隻白馬股創新高；創業板指8連升，刷新近4年半新高。上證指數收漲0.18%報2970.62點；深證成指漲0.78%報11794.01點；創業板指漲1.67%報2382.05點；萬得全A漲0.36%。兩市成交額超7500億元。北向資金全天淨買入7.52億元。盤面上醫藥股走強，國藥股份等多股漲停，藥明康得等股價再創新高。白酒股大漲，伊力特、金種子酒漲停，貴州茅臺股價續創新高，總市值超越工行。券商股表現尚可，光大證券兩連板。國產软件概念午後發力，衛甯健康、萬興科技漲停。網路遊戲概念爆發，遊族網路等多股漲停。農業、保險、5G、動力電池、衛星互聯網等板塊走弱。資金面上，兩市融資餘額激增逾百億元。截至6/22，滬深兩市融資餘額合計11114.52億元，較前一交易日增加107.5億元。受樂觀經濟数据提振，美股全線大漲，納指實現八連陽，蘋果和亞馬遜集體創出新高。截至收盤，道指上漲131.14點，漲幅為0.50%；納指漲0.74%，報10131.37點，實現八連陽，創去年11月以來最長連漲紀錄；標普500指數漲0.43%，報3131.29點。
海外市場方面，疫情還未得到有效控制，仍然是影響全球各國經濟復蘇及股市走勢的重要不確定性因素。據美國約翰斯·霍普金斯大學即時統計，截至北京時間23日16:00，全球新冠肺炎確診病例累計910萬例，死亡病例47.2萬例。其中，美國確診病例231.2萬例，巴西110.6萬例，印度44萬例，秘魯25.7萬例，智利24.7萬例。隨著美國各地經濟重啟、鬆綁疫情限制令以及多地疫情的反彈，近期和運動員、俱樂部工作人員相關的新冠肺炎病例激增。市場分析師Niall Ferguson指出，一些数据顯示美國零售和就業情況出現好轉，經濟出現復蘇跡象。但是疫情尚未遠去，很多地方面臨爆發第二波疫情的風險。胡佛研究所的經濟學家科克倫則認為，美國重啟經濟是愚蠢的做法。但23日華盛頓郵報報導總統特朗普稱將支持第二輪經濟刺激計畫以推動經濟重啟，預計將為美國居民提供每月2000美元支票並持續12個月的救助方案。後續如果能夠得到通過有望對美國股高位提供支撐。在歐洲，經濟解封後復蘇明顯提速。最新数据顯示歐元區6月製造業PMI初值46.9，創4個月新高，預期44.5，前值39.4。英國首相詹森表示將從7月4日起放鬆新冠疫情社交限制措施，英國旅遊業可在7月4日起重新開放，但新冠肺炎疫情並沒有結束，德國最近三天新冠病毒感染率從0.86飆升至2.88。通尼斯肉聯廠出現群聚性感染，截止22日確診1553人，是5月中旬解封以來最嚴重的大規模爆發。6/23日,區域全面經濟夥伴關係協定（RCEP）第10次部長級會間會聯合媒體發佈聲明，預計將在今年簽署RCEP協定。在新冠肺炎大流行背景下，RCEP的重要性持續增長。簽署協定將發出堅定支持多邊貿易體制、推動區域一體化和促進域內經濟發展的明確信號。RCEP的15個成員國人口約22億，占全球近30%的GDP和約25%的貿易額。將在RCEP框架內上實現商品、服務、人員和資本自由流通，構建更加優勢互補的東亞產業鏈和分工體系，推進更高水準的區域一體化進程，建設東亞經濟共同體。
國內方面， 6/23日下午北京市新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作新聞發佈會通報，一例外賣小哥病例6月1日-17日每日送餐平均每天接50單左右，該騎手近20天行動軌跡已如實上報給北京市疾控中心，並配合疾控中心積極排查。鐘南山院士在接受專訪時表示，在“今冬明春”交際時，預計新冠肺炎疫情仍不會消失，但不會像第一波疫情出現這麼大的暴發。維持短期的防控措施是需要的，如中小學停課、大學暫時不復課、航班減少這類短期措施。不過中國國內經濟仍在有序復蘇，近期各地紛紛公佈今年前5個月宏觀經濟数据，地方經濟復蘇圖景顯現。27個省份工業增加值同比實現正增長，西部地區投資增速居前。交通運輸部表示1至5月交通固定資產投資完成超1萬億元。5月份交通固定資產投資完成3433億元，同比增長27%。疫情造成的交通投資缺口已初步補齊。據經濟參考報消息，一批民生重大工程將加快上馬，扶貧工程項目、老舊社區改造、養老醫療服務等成重點。促經濟政策繼續加碼，貨幣財政齊發力。
行業方面，三大運營商紛紛降低5G套餐門檻，套餐價格拉低到百元以下，Q2基站規模建設，運營商資費降價有望加速5G的普及。此外23日9時43分，中國成功發射北斗系統第五十五顆導航衛星，最後一顆全球組網衛星順利進入預定軌道，全球衛星導航系統星座部署比原計劃提前半年全面完成。預計2020年國產北斗高精度應用產業總體產值將超過4000億元，產業鏈投資窗口已經打開。“2020年騰訊遊戲年度發佈會”將於6月27日正式舉辦。預計將有“沉浸體驗、IP新品、品類新作、全球精品、新文創實踐、雲遊戲體驗”等內容亮相。在疫情防控期間，遊戲作為居家隔離期間的社交替代品，遊戲概念股再受到資金吹捧，逆勢走高。從伽馬数据發佈的第一季度遊戲行業数据來看，移動遊戲市場收入達到近550億元，創歷史新高，同比增長超過49%。今年以來，國家新聞出版署共發放遊戲版號已超600個，去年全年發放版號1570個，後續增長空間巨大。
WIND資訊数据顯示，截至6月22日，今年以來已成立637檔新基金，合計募集規模達9918.5億元，加上今日公告成立的多檔新基金，2020年新基金發行規模已突破1萬億大關。此前僅在2015年上半年曾達到過1萬億，為1.06萬億。今年新基金發行破萬億背後的最大的推動力是權益類基金。截至6月22日，今年已經成立了124只、256檔股票型和混合型基金，募集規模分別為1640.86億元、5245.76億元。這就意味著，今年權益基金發行達到6886.62億元，占比逼近七成，達到69.4%。從全年新發数据來看，2015年和2019年新發基金規模均為1.5萬億左右。以目前基金熱銷情況來看，今年下半年大概率還會延續火熱態勢，全年新基金發行總規模有望刷新歷史記錄，有望持續為市場注入增量資金，推升各行業龍頭表現。目前中報開始進入業績預告披露期，截至6/23兩市共有570家上市公司披露業績預告類型。中報預測淨利潤上下限中間居前個股份別為 深圳能源（26.00億）/新和成（22.53億）/立訊精密（22.52億）/比亞迪（17.00億）/三七互娛（14.50億）等；淨利潤增速中間值居前分別為新五豐（3227.32%）/大北農（2725.53%）/三利譜（2408.02%）/勁勝智能（1005.00%）/*ST德奧（823.42%）。綜合/電腦/商業貿易/醫藥生物/機械設備/休閒服務等全年業績一致預測相對一個月前調升55%/18%/4%/2%/1%/1%/1%，上調業績預測的行業和個股有望在中報表現超預期。總的來說，爆款基金發行、外資持續流入以及中國在政策上加快資本市場改革有望持續吸引增量資金。不過海外不確定性擾動下仍需警惕短期回调風險。建議回调後逢低佈局：1)硬科技為代表的的高成長性科技板塊，2）新老基建概念下工程機械、建築&地產、IDC&5G鏈，3）資本市場改革利好的券商板塊。4）中報有望超預期的行業和個股。

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