地方密集施策落實六穩六保，湖北自貿區加快發展24條措施出臺：週四上證指數收盤跌0.14%報2919.25點，止步五連漲；深證成指漲0.28%報11139.26點；創業板指漲0.39%報2151.38點；兩市成交額約6500億元，逾百股漲停。北向資金全天淨買入28.83億元，已連續9日淨買入。盤面上，地攤經濟概念炒作擴散，紡織服裝、工藝商品、啤酒、小龍蝦、售貨車等多個分支爆發，浪莎股份、西安飲食等逾20股漲停。國六概念股持續上漲；今日頭條概念活躍，網紅經濟概念股同步上漲；午後自行車概念走強。此外，白酒、人造肉、動力電池等板塊亦有上佳表現。下跌板塊中，半導體、光刻膠、数字貨幣、口罩、海南等跌幅靠前。資金面上，央行公開市場6月4日開展700億元7天期逆回購操作，當日2400億元逆回購到期，單日淨回籠1700億元。此外在歐洲央行鴿派結果公佈後，歐元大幅反彈，直接導致美元跳水。這次歐央行的購買計畫遠超預期，尤其是在德國出臺了大規模經濟刺激計畫之後。週四歐美股市結束本周以來的三連漲態勢，歐洲主要股指普遍小幅收跌，美股三大股指收盤漲跌不一，納指收跌0.7%，中概股瑞幸咖啡大漲57%。國際黃金期貨收高1.3%，為4日來首次上漲；美油、布油小幅收漲，均再創3個月新高。據悉特朗普政府擬議的下一輪刺激方案規模不超過1萬億美元。
政策方面，針對疫情李克強主持召開中央應對新冠肺炎疫情工作領導小組會議，會議要求，繼續落實常態化防控措施，加強無症狀感染者醫學管理。加大快速檢測試劑和移動便捷設備研發生產力度，進一步推進疫苗和有效藥物科研攻關，加強國際合作。針對經濟，央行表示要切實提高金融服務實體經濟的品質和效率，綜合運用和創新貨幣信貸工具，支持擴內需、助复產、保就業，為疫情防控、复工复產、實體經濟發展提供精准金融服務；近期要首先把普惠小微企業延期還本付息和購買普惠小微信用貸款兩項支持政策落實好，幫助中小微企業渡過難關。繼海南自貿港後，商務部出臺支持湖北自貿區加快發展24條措施，支援湖北自貿區建設國家外貿轉型升級基地，探索建立反向定制（C2M）產業基地，支援在湖北建立商務部應對貿易摩擦工作站；支持武漢跨境電商綜合試驗區建設；支持武漢、襄陽、宜昌開展跨境電商零售進口試點。近日圍繞落實“六穩”“六保”，地方密集開會部署，出臺系列配套政策。從各地出爐的落實“六穩”“六保”路線圖看，為市場主體紓困，以重點项目建設為牽引，成為其中的關鍵環節。如重慶市出臺促進就業“23條”；湖南省發改委聯合湖南省商務廳向全社會發佈497個湖南省2020年重點招商引資项目，總投資約1.8萬億元。河北表示要深入實施擴大內需戰略，抓好项目建設，擴大有效投資，推動消費回升。另外，交通運輸部印發《內河航運發展綱要》，提出到2035年，內河千噸級航道達到2.5萬公里，主要港口重點港區基本實現鐵路進港。要推進三峽樞紐水運新通道前期工作，打通南北向跨流域水運大通道，建設新大運河，統籌推進長江、珠江、淮河等主要水系間的京杭運河黃河以北段复航工程以及平陸運河等運河溝通工程。中國頻頻出臺促消費、促貿易以及新舊基建政策，各地亦圍繞六穩六保出臺配套措施。地攤經濟提出後，多地政府、多家企業積極參與支援。618電商節百億消費大促亦有望帶來電商新一輪消費高峰。
行業方面，新興行業如新能源車、半導體在推動產業升級和國產替代上也有較快進展。如特斯拉上海超級工廠內Model Y廠房原計劃明年一季度開始交付，從目前的情況來看，廠房建設進展很快，有可能會提前投產，交付時間屆時也有可能提前。另外鑒於市場回饋高於預期，比亞迪已決定著手擴大重慶弗迪“刀片電池”生產線，從目前年產能6GWh擴充至今年年底的13GWh以上。半導體方面，據悉長江存儲64層固態硬碟預計將於今年三季度上市。消息面上，據稱iPhone12系列將推出4款產品，在4款產品所需的OLED螢幕中，京東方將供應iPhone 12所需的5.4英寸螢幕和iPhone 12 Max所需的6.1英寸螢幕，三星供應的則是餘下兩款iPhone12所需的6.1英寸和6.7英寸螢幕。若屬實有望提振面板相關產業鏈。
疫情方面，據美國約翰斯·霍普金斯大學即時統計，截至北京時間4日16:30左右，全球新冠肺炎確診病例累計超651萬例，死亡病例38.6萬例。其中，美國確診病例超185萬例，巴西58.4萬例，印度21.7萬例，智利11.4萬例，墨西哥超10萬例，歐美國家的疫情逐漸受到控制，印度及南美地區或成為疫情震中，另外還需謹慎提付疫情二次爆發帶來的衝擊。總的來看，展望2020年6月，海外擾動和基本面預期修复的影響下，預計A股將整體處於均衡狀態，指數漲跌幅度均有限。海外擾動在6月處於多發期，但實質影響有限。海外疫情仍在蔓延，新興市場壓力較大，美國的疫情可能會出現反复。政策驅動下，6月國內經濟恢复的趨勢會強化。“兩會”過後政策落地的力度較強；基本面回補預期強化，6月國內經濟快速恢复至常態水平。若降准降息落地和月末緊張緩解後，市場對宏觀流動性的擔憂也會修复。操作上，建議關注景氣觸底且絕對和相對估值仍具優勢傢俱家電、乘用車等可選消費板塊，以及受益全球疫情逐步可控的IDC、電動車概念。

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