A股成交量突破萬億北向再買186億，業績預告密集披露個股表現分化：1/30 A股三大指數大幅高開，不過全呈現高開低走態勢，上證指數收漲0.14%報3269.32點，創業板指漲1.08%報2613.89點，萬得全A漲0.69%，萬得雙創漲1.03%。北向資金繼續大幅淨買入186.14億元，市場成交額顯著放大突破萬億元。盤面上，受特斯拉業績超預期大漲帶動相關產業鏈，汽車一體化壓鑄概念爆發，汽車零部件同步大漲，襄陽軸承等漲停。AIGC概念大漲、信創概念維持熱度，影視股利好兌現。港股低開低走，恒生指數收跌2.73%報22069.73點，恒生科技指數跌4.84%報4580.22點。昨日央行開展1730億元7天期逆回購操作，實現淨投放990億元。海外市場方面，央行重磅決議和科技巨頭財報在即，風險偏好“退燒”。道指止步六連陽，納指跌近2%創逾五周最大跌幅、跌離四個月高位，能源板塊跌超2%領跌，科技板塊跌幅居前，電動車股大幅回落。西班牙1月CPI通脹意外升溫，兩年期德債收益率盤中升逾10個基點，創年內最大升幅；兩年期美債收益率創逾兩周新高，美元指數三連陽。
國家發改委公佈，國家發展改革委辦公廳日前印發《關於組織開展2023年“消費幫扶新春行動”的通知》，要求2023年1月20日至2月28日、特別是春節、元宵節期間，各地區、各部門要繼續動員機關、企事業單位、社會組織和廣大幹部職工廣泛參與消費幫扶，重點企業結合自身生產經營範圍發揮企業資源和市場優勢積極參與。通知提出，加大脫貧地區特色農產品消費採購力度，鼓勵優先採購脫貧地區特別是鄉村振興重點幫扶縣、大型易地扶貧搬遷安置區生產的產品作為慰問品、節日福利；用好線上線下銷售平臺擴大實物消費，組織“832平臺”、京東、淘寶、抖音等重點電商企業推出一批促銷幫銷活動，充分發揮消費幫扶重點企業聯盟等引領作用，集中力量促進脫貧地區農副產品上行外銷；鼓勵赴脫貧地區開展縣域旅遊消費。政策持續加碼促進消費。
1/30財政部在2022年度財政收支情況網上新聞發佈會上稱，預計全年新增減稅降費和退稅緩稅緩費達4.2萬億元，其中增值稅留抵退稅約2.4萬億元，力度為近年來最大，減稅退稅力度空前。2023年積極的財政政策將加力提效，“加力”即適度加大財政政策擴張力度。一是在財政支出強度上加力。統籌財政收入、財政赤字、貼息等政策工具，適度擴大財政支出規模。二是在專項債投資拉動上加力。合理安排地方政府專項債券規模，適當擴大投向領域和用作資本金範圍，持續形成投資拉動力。三是在推動財力下沉上加力。持續增加中央對地方轉移支付，向困難地區和欠發達地區傾斜，兜牢兜實基層“三保”底線。“提效”，就是要提升政策效能，包括完善稅費優惠政策、優化財政支出結構，有效帶動擴大全社會投資，促進消費。加強與貨幣、產業、科技、社會政策的協調配合，形成政策合力，推動經濟運行整體好轉。
近期多地政府出臺數字經濟方案，如河北省提出到2027年，數字經濟核心產業增加值達到3300億元，數字經濟占GDP比重達到42%以上；浙江省委召開“新春第一會”，提出實施數字經濟創新提質“一號發展工程”，推動以數字經濟引領現代化產業體系建設取得新的重大進展。目前數據要素頂層設計已逐步完善，後續數據產權界定、數據流通和交易等關鍵環節實施細則落地，預計今年政策有望加碼推動數字經濟，產業數字化、數字產業化相關軟硬件、運營商等持續受益。近期ChatGPT爆火，百度亦宣佈3 月將推出類似 ChatGPT 的人工智能聊天機器人，AIGC等相關概念股受催化。
2022Q4末偏股型公募基金披露的重倉持股總規模約2.07萬億（剔除港股持倉），相較於前一季度的2.10萬億環比減少1.42%。分板塊看加倉創業版、科創板，減倉主板。分行業來看，加倉醫藥生物/計算機/機械設備，減倉電力設備/ 有色金屬/煤炭等。Top10/20持股集中度有所下降，從Q3的21.77%/31.40%降至20.83%/30.26%。從前10大重倉股變動來看，加倉幅度居前個股以藥明康德為首，其他還有五糧液/順豐控股/紫金礦業/匯川技術等。減倉幅度居前的有貴州茅臺/隆基綠能/天齊鋰業/北方華創/寧德時代，大市值行業龍頭的抱團效應減弱。截至到1/30滬深兩市發佈年報業績預告的上市公司已達1198家。業績預喜（預增、略增、扭虧和續盈）為659家，占比為55.01%；而業績預悲的（續虧、略減、首虧和預減）則有534家，占比44.57%。比亞迪發佈2022年業績預告，預計2022年淨利潤160億元-170億元，同比增長425.42%-458.26%，年度營業收入突破4200億元超市場預期。據此計算四季度淨利潤預計在66.89億元-76.89億元，再創歷史新高。此前特斯拉公佈業績亦超預期，新能源車產業鏈回暖。牧原三大航空公司預計淨利潤虧損下限超過300億元，虧損超千億。隨著業績預告的披露預計上市公司表現將呈現分化總的來看，春節消費呈現復甦、政策刺激預期、北向資金持續流入、A股成交量放大突破萬億等支撐A股，但短期高位板塊震盪加劇加大調整風險。建議關注業績超預期方向，聚焦新能源高景氣方向，包括汽車輕量化、智能化、光伏儲能、低位消費電子、自主可控等。

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