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證監會加強期貨高頻交易等監管，隆基明確光伏BC新技術路線
2023/09/06 08:26
證監會加強期貨高頻交易等監管，隆基明確光伏BC新技術路線：週二三大指數均小幅下跌，滬指領跌。截至收盤，滬指跌0.71%，深成指跌0.67%，創業板指跌0.32%。滬深兩市昨日成交額8039億，較上個交易日縮量810億；北向資金全天淨賣出46.09億元。盤面上，光伏新技術概念股迎來反彈，半導體板塊早盤走強，華為概念股繼續活躍；下跌方面，数据要素概念股集體大跌。總體上個股跌多漲少，兩市超3300只個股下跌。海外市場方面，沙特和俄羅斯意外延長供應限制三個月，沙特日產量保持在900萬桶左右，為幾年來的最低，俄羅斯將自願減產30萬桶/日。油價漲超1%至十個月新高，布油站上90美元。油價高漲引發市場對通脹的擔憂，通脹擔憂令對更高利率維持更長時間的觀點占上風，兩年與10年期美債收益率齊漲10個基點至一周高位。受此消息影響，美股集體低開低走，標普500指數跌幅0.42%，道指收跌0.56%，納指收跌0.08%。
政策方面，證監會副主席方星海表示，確保期貨市場平穩運行，以市場穩促進功能提升。加強風險監測分析和預研預判，持續加強對輸入性、結構性風險的研判，重點做好重要農產品、基礎性能源、戰略性礦產等相關品種的全球跟蹤分析。加強對高頻交易等新型交易行為的監管，加強期現聯動監管，堅決防止過度投機，引導資本在期貨市場規範運作。繼對量化交易監管後加強對高頻交易的監管有望穩定市場。除此之外，國家金融監督管理總局發佈關於個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接有關事項的通知。通知提出，個稅遞延型養老保險試點公司應當堅持依法合規、積極主動、便利操作原則，做好政策宣傳，優化辦理流程，維護客戶合法權益，有序開展個稅遞延型養老保險試點業務與個人養老金銜接，原則上於2023年底前完成各項工作。
工信部、財政部聯合印發《電子資訊製造業2023—2024年穩增長行動方案》。《行動方案》提出，2023—2024年電腦、通信和其他電子設備製造業增加值平均增速5%左右，電子資訊製造業規模以上企業營業收入突破24萬億元。2024年，我國手機市場5G手機出貨量占比超過85%，75英寸及以上彩色電視機市場份額超過25%，太陽能電池產量超過450吉瓦，高端產品供給能力進一步提升，新增長點不斷湧現。行業方面，隆基綠能接受投資者提問時表示，隆基目前已經明確聚焦BC技術路線，且擴產節奏顯著提速，公司接下來的產品都會採用BC技術路線。公司管理層表示，隨著 BC電池在市場上的出現，相信它會逐步取代TOPCon。在接下來的5到6年，BC電池會是晶矽電池中的絕對主流。隆基BC電池的類型為HPBC，總計規劃為33GW，西鹹工廠29GW，泰州工廠4GW。隆基同時在鄂爾多斯投入了30GW的TOPCon電池，於23年8月22日投產。BC電池轉換效率高，電池美觀度高，但固定投入較高，現階段良率低於TOPCon，主要領域為屋頂等分散式，不太適用於大型光伏電站。BC電池隨著成本降低、技術成熟，產能會逐漸增加。預計BC和TOPCON技術路線會與HJT、鈣鈦礦等同時存在。
9/5起杭州開始實施“認房不認貸”政策，地產放鬆措施不斷出臺，地產竣工有望繼續超預期走強。另外《鄭州市優化生育政策促進人口長期均衡發展實施辦法》9月1日起全面啟動實施。政策規定，對新生兒入戶鄭州市的一孩、二孩、三孩及以上家庭分別一次性發放2000元、5000元、15000元的育兒補貼。鄭州全面實施優化生育政策。總的來看，隨著中報業績披露完畢，市場關注點逐步回到政策利好持續釋放托底市場，但政策底後的經濟底仍需確認，市場回暖也需成交量的進一步放大。建議關注政策催化的地產金融、順週期金屬、以及新品發佈有望提振的華為產業鏈等。
政策方面，證監會副主席方星海表示，確保期貨市場平穩運行，以市場穩促進功能提升。加強風險監測分析和預研預判，持續加強對輸入性、結構性風險的研判，重點做好重要農產品、基礎性能源、戰略性礦產等相關品種的全球跟蹤分析。加強對高頻交易等新型交易行為的監管，加強期現聯動監管，堅決防止過度投機，引導資本在期貨市場規範運作。繼對量化交易監管後加強對高頻交易的監管有望穩定市場。除此之外，國家金融監督管理總局發佈關於個人稅收遞延型商業養老保險試點與個人養老金銜接有關事項的通知。通知提出，個稅遞延型養老保險試點公司應當堅持依法合規、積極主動、便利操作原則，做好政策宣傳，優化辦理流程，維護客戶合法權益，有序開展個稅遞延型養老保險試點業務與個人養老金銜接，原則上於2023年底前完成各項工作。
工信部、財政部聯合印發《電子資訊製造業2023—2024年穩增長行動方案》。《行動方案》提出，2023—2024年電腦、通信和其他電子設備製造業增加值平均增速5%左右，電子資訊製造業規模以上企業營業收入突破24萬億元。2024年，我國手機市場5G手機出貨量占比超過85%，75英寸及以上彩色電視機市場份額超過25%，太陽能電池產量超過450吉瓦，高端產品供給能力進一步提升，新增長點不斷湧現。行業方面，隆基綠能接受投資者提問時表示，隆基目前已經明確聚焦BC技術路線，且擴產節奏顯著提速，公司接下來的產品都會採用BC技術路線。公司管理層表示，隨著 BC電池在市場上的出現，相信它會逐步取代TOPCon。在接下來的5到6年，BC電池會是晶矽電池中的絕對主流。隆基BC電池的類型為HPBC，總計規劃為33GW，西鹹工廠29GW，泰州工廠4GW。隆基同時在鄂爾多斯投入了30GW的TOPCon電池，於23年8月22日投產。BC電池轉換效率高，電池美觀度高，但固定投入較高，現階段良率低於TOPCon，主要領域為屋頂等分散式，不太適用於大型光伏電站。BC電池隨著成本降低、技術成熟，產能會逐漸增加。預計BC和TOPCON技術路線會與HJT、鈣鈦礦等同時存在。
9/5起杭州開始實施“認房不認貸”政策，地產放鬆措施不斷出臺，地產竣工有望繼續超預期走強。另外《鄭州市優化生育政策促進人口長期均衡發展實施辦法》9月1日起全面啟動實施。政策規定，對新生兒入戶鄭州市的一孩、二孩、三孩及以上家庭分別一次性發放2000元、5000元、15000元的育兒補貼。鄭州全面實施優化生育政策。總的來看，隨著中報業績披露完畢，市場關注點逐步回到政策利好持續釋放托底市場，但政策底後的經濟底仍需確認，市場回暖也需成交量的進一步放大。建議關注政策催化的地產金融、順週期金屬、以及新品發佈有望提振的華為產業鏈等。
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