週一A股小幅低開後逐步下探，隨後陷入弱勢整理,上證指數收跌0.6%報3250.39點， 深證成指跌0.83%報12291.59點， 創業板指跌1.18%報2704.95點， 科創50指數跌1.03%， 萬得全A跌0.81%， 萬得雙創跌1.17%。市場成交額8625.3億元。風電、光伏、新能源車等賽道股悉數啞火，猴痘防治概念逆市大漲，大消費板塊回暖。多只高位股大跌， 南都電源、 明月鏡片跌超10%， 祥鑫科技、 贛能股份、 維科技術、 廣東鴻圖、 傳藝科技跌停。北向資金全天淨賣出33.85億元。央行昨日開展50億元7天期逆回購，當日淨回籠70億元。隔夜道指收漲0.28%，標普500指數漲0.13%，納斯達克跌0.43%。沃爾瑪週一盤後下調了季度和全年盈利指引，稱通脹正在改變其客戶的消費方式。聲明公佈後，沃爾瑪股價盤後大跌近10%，塔吉特跌超5%。本周美股財報將密集披露，包括科技巨頭蘋果、亞馬遜和微軟。美聯儲貨幣政策會議與美國二季度GDP報告等也引發市場關注。
國務院同意建立由國家發改委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，主要職責包括貫徹落實黨中央、國務院決策部署，推進實施數字經濟發展戰略，統籌數字經濟發展工作，研究和協調數字經濟領域重大問題；協調制定数字化轉型、促進大資料發展、“互聯網+”行動等數字經濟重點領域規劃和政策；統籌推動数字經濟重大工程和試點示範，加強與有關地方、行業數字經濟協調推進工作機制的溝通聯繫，組織探索適應数字經濟發展的改革舉措。近期，數字經濟多方面利好不斷。7/23-24的第五屆數字中國建設峰會上，共簽約數字經濟專案565個、總投資2990億元，涵蓋5G、物聯網、人工智慧、工業互聯網、網路安全、衛星應用等領域。各地數字經濟發展規劃陸續出臺，上海市與廣東省分別頒佈數字經濟相關發展規劃或指引，明確地區数字經濟發展目標。其中，上海市明確到2025年數字經濟產業增加值力爭達到3萬億元，占全市生產總值比重大於60%。工信部表示今年上半年，5G建設加快推進，截至6月末，我國移動通信基站總數達1035萬個，比上年末淨增38.7萬個；其中，5G基站總數達185.4萬個，占移動基站總數的17.9%，占比較上年末提高3.6個百分點，其中1-6月份新建5G基站42.9萬個。工信部稱適度超前加快5G/千兆光纖建設，中國数字經濟建設有望加碼。
7月25日國家藥監局根據《藥品管理法》相關規定，按照藥品特別審批程式，進行應急審評審批，附條件批准河南真實生物科技有限公司阿茲夫定片增加治療新冠病毒肺炎適應症註冊申請；复星醫藥拿下首款國產新冠藥獨家商業化權利,一方面新冠藥產業鏈有望受提振，另一方面隨著國產特效藥推出，後疫情板塊如酒店、旅遊、航空、免稅等复苏可期。據媒體報導，首款搭載4680電池的Model Y已經在特斯拉柏林工廠下線，作為測試使用。接下來一段時間，柏林工廠預計還會生產更多測試車輛，為以後的大規模生產做準備。特斯拉研究認為，46mm是兼顧經濟性和電池性能的最佳直徑，2020年推出了4680大圓柱電池。通過增大圓柱電池直徑，可實現更高的活性物質占比與更高能量密度，減少殼體用量，並降低BMS管理難度，有望成為下一代圓柱電池發展方向。特斯拉加快應用4680電池 帶動新型材料需求高增。總的來看，近期高位賽道股回调A股調整，最新公募基金中報出爐，基金重回抱團，賽道擁擠或加劇波動。建議逢低關注低位消費、後疫情板塊，中長期逢低關注新能源車、智慧車、風光儲能等高景氣賽道。

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