工信部提出要加快雲計算基礎設施建設，全國人大常委會定於8/8-8/11召開：週三A股低開高走，滬指接連收复5日、10日均線。上證指數收漲2.06%報3294.55點，深證成指漲3.12%報13557.44點，創業板指漲3.78%報2767.4點，科創50漲5.45%。兩市成交額再度突破萬億元，此前已連續兩日成交低於1萬億元；北向資金在連續四天淨流出後恢复淨流入，全天單邊淨買入77.31億元。盤面上看，生物疫苗概念掀漲停潮，券商、軍工、家電板塊表現亮眼，海爾智家漲停，美的集團、老板電器、九陽股份等多股漲幅超5%。7/29日，央行開展7天期300億元逆回購操作，中標利率2.20%。此前於7/27日、7/28日，央行分別開展7天期1000億元及800億元逆回購操作，中標利率均為2.20%。據此計算，本周央行逆回購總額已增至2100億元。美聯儲於週四（7/30日）淩晨兩點公佈最新利率決議，美聯儲維持聯邦基金利率區間於0%-0.25%不變，符合預期；同時將超額準備金率（IOER）維持在0.1%不變，將貼現利率維持在0.25%不變；並稱“將至少以當前的速度”購買美國國債和機構住宅及商業抵押貸款支持證券。財政政策方面，鮑威爾表示，6月中旬以來的高頻数据顯示經濟复蘇放緩，复蘇還有很長的路要走，美國還需要更多的財政政策。
新冠肺炎方面，全球方面，據美國約翰斯·霍普金斯大學即時統計，截至北京時間7/29日16:10左右，全球新冠肺炎確診病例累計1674.1萬例，死亡病例66萬例。其中，美國確診病例435.2萬例，巴西248.3萬例，印度153.2萬例。相對於中國的疫情局部反彈的形式而言，美國的疫情仍處於全面擴散的狀態。法律服務企業埃貝公司数据顯示，截至6/30日，美國已有超3600家企業在今年申請破產保護，同比增長26%，疫情對美國經濟整體構成較大衝擊。中國方面，近期新疆、大連等地區疫情出現局部反彈。國家衛健委数据顯示，7/28日，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增新冠肺炎確診病例101例（境外輸入病例3例；本土病例98例，新疆89例，遼寧8例，北京1例）；新增無症狀感染者27例（境外輸入8例），當日轉為確診病例51例（無境外輸入）。
國務院總理李克強7/29日主持召開國務院常務會議，會議指出，結合推進以縣城為載體的新型城鎮化、農村水利等基礎設施建設、災後恢复重建等，為農民工就業創造更多機會。加大以工代賑投入，將發放勞務報酬的資金占比由10%提高至15%以上，吸納更多農民工就業。2020年是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，是脫貧攻堅的決戰決勝之年，提高低收入群體的勞動報酬，加速經濟的內循环，仍然是未來的重中之重。
政策面上，國家對科技創新領域的重視程度不斷加大。2020可信雲大會7/29日召開，工信部通信發展司司長聞庫表示，要加快雲計算基礎設施建設佈局。中國信通院院長劉多表示，雲計算作為新型基礎設施的核心環節，是互聯網、大数据、人工智慧等新技術的關鍵底座，已經成為推動傳統產業数字化轉型、支撐數字經濟發展的重要力量。根據中國信通院《2020年雲計算發展白皮書》数据顯示，2019年雲計算整體市場規模已經達到1334億元，其中公有雲市場規模達到689億元，私有雲市場規模達到645億元，預計未來四年仍將保持快速增長的態勢。7/29日上海推進科技創新中心建設辦公室舉行第十二次全體會議，市長龔正指出，要著力提升張江綜合性國家科學中心的集中度和顯示度，加快組建國家實驗室，推進大科學設施建設，建設好張江科學城。要著力推進集成電路、人工智慧、生物醫藥“上海方案”落實落地，並打造制度創新供給高地，同時，要編制好科創中心建設“十四五”規劃，新興產業升級將成為貫穿未來的長期價值主線。
7/29日，財政部發佈關於加快地方政府專項債券發行使用有關工作的通知，對近期下達及後續擬下達的新增專項債券，與抗疫特別國債、一般債券統籌把握發行節奏，確保專項債券有序穩妥發行，力爭在10月底前發行完畢，儘快形成對經濟的有效拉動。隨著近期特別抗疫國債密集發行，以及新增萬億元地方債額度下達地方，下半年投資發力作用將更為明顯。十三屆全國人大常委會第二十一次會議8/8-8/11日在北京舉行，預計更多經濟財政政策有望落地。綜合來看，短期市場依然處於調整震盪區間，向下空間比較有限，以內循环經濟為主的板塊仍存在結構性機會。中長期來看，隨著國內產業轉型和一系列資本市場改革措施的落地，以科技為主的成長股仍存在較大機會。目前正值業績披露期，板塊輪動或將加速，建議關注：1）業績確定性強的食品飲料等內需板塊；2）估值較低的週期股，目前有望獲得資金從低配逐漸加倉的可能；3）政策扶持的科技、新能源車等成長股。

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