發改委正研究起草擴大消費政策文件，上海市出臺算力資源統一調度指導意見：4月19日週三，A股三大股指震盪調整集體收跌，截止收盤，滬指跌0.68%，深成指跌0.84%，創業板指跌0.63%。滬深兩市全天成交額10826億元，連續第十二個交易日突破萬億。北向資金全天淨賣出9.16億元，其中滬股通淨買入5.80億元，深股通淨賣出14.79億元。從盤面看，個股跌多漲少，兩市超3300家個股下跌，人工智能板塊活躍，遊戲、傳媒等應用方向領漲，算力概念延續昨日漲勢，旅遊、傳媒板塊強勢拉升；昨日大漲的消費板塊今日調整，證券、保險等大金融板塊回調，光伏等賽道股再度下挫。海外市場方面，美聯儲公佈今年第三次褐皮書，稱從2月底至4月上旬的幾周中，美國整體經濟活動活躍度幾乎沒有變化；全美對未來增長的預期也基本保持不變；全美消費者支出普遍呈現出持平或略有下降；各類信貸量普遍下降；勞動力市場變得不那麼緊張，幾個地區出現勞動力供應增加的情況；通脹上行壓力進一步緩解。美股方面，週三大盤承壓下行，部分公佈財報的企業股價波動較大。一季度新增流媒體用戶遠低於預期、二季度營收指引也遜色的Netflix早盤跌超5%；一季度淨利潤劇減20%的摩根士丹利盤中跌近4%後轉漲；特斯拉財報後跌幅擴大。而一季度盈利大超預期且3月下旬以來存款增長的阿萊恩斯西部銀行大漲24%，抹平矽谷銀行倒閉以來跌幅。截至收盤，道指收跌0.23%兩連陰；標普微跌0.008%，奈飛所在板塊領跌；而蘋果等部分科技股力挺納指小幅收漲0.03%。目前市場預計美聯儲5月加息25個基點的概率超過90%，而年內降息的預期降溫。
4月19日，國家發展改革委召開4月份新聞發佈會，表示正在抓緊研究起草關於恢復和擴大消費的政策文件，將下大力氣穩定汽車消費，加快推進充電樁和城市停車設施建設，大力推動新能源汽車下鄉；將研究合理縮減外資准入負面清單，加大對民間投資項目的信貸支持；持續做強做優做大我國數字經濟；推動長三角一體化發展取得新進展。後續政策預計將聚焦穩定大宗消費、提升服務消費、拓展農村消費等領域，也有望將根據收入群體及消費品類的不同需求而出臺針對性政策，政策預期有望帶動大消費相關板塊；同時本次重點強調就業問題，優先級再度提升，注重優化就業、收入分配和消費全鏈條良性循環促進機制，中長期將對整體A股市場形成利好。
行業方面，中國航天科工二院消息，二院25所在北京完成國內首次太赫茲軌道角動量的實時無線傳輸通信實驗，在10GHz的傳輸帶寬上完成100Gbps無線實時傳輸，最大限度提升了帶寬利用率。我國6G通信技術研發取得重要突破，短期有望對6G概念及太赫茲概念股形成利好刺激，技術的突破中長期也有望吸引市場的資金注入。上海市日前印發《上海市推進算力資源統一調度指導意見》，提出到2023年底，上海可調度智能算力達到1000 PFLOPS（FP16）以上；意見也提出要完善算力交易機制體系，構建科創算力新設施，探索建設算力交易中心，實現算力資源線上交易和跨地域共享。同時昨日華為輪值董事長孟晚舟在2023華為全球分析師大會上表示，預計2025年55%經濟增長來自於數字驅動，2026年全球數字化轉型支出將達到3.41萬億元。華為預計到2030年通用計算能力將增長10倍，AI計算能力將增長500倍。算力要求不斷提升成為大趨勢，算力概念股有望獲得利好，短期疊加華為概念的或更為加分。
綜合來看，一季度GDP數據出爐經濟數據向好，有望帶動A股市場情緒回溫。國家統計局昨日公佈一季度住宿和餐飲業GDP同比增長13.6%，飛豬發佈《2023年“五一”出遊風向標》顯示“五一”假期客單均價同比提升超30%，高星酒店預訂量同比去年增長超14倍，亦驗證消費正在復甦。4月政治局會議也將對部分重點行業進行政策加碼，共同提振市場情緒。建議關注Q1業績高增的如券商、業績向好與政策刺激的半導體，逢低繼續佈局中字頭、數字經濟。同時，臨近五一，火爆的出遊預定有望同步帶動服務消費繼續修復，建議關注旅遊等消費板塊。

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