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港股: 恆指今日有機會上試二萬六千六百萬點; A股:6月進出口數據好於預期,金融工作會議或於今日召開
2017/07/17 09:12

港股焦點: 恆指今日有機會上試二萬六千六百萬點

道指和標準普爾上週五在消費者和通脹數據不佳之後創新高,因為投資者認為這可能會令聯儲局放緩加息的步伐。銀行股在公佈業績後有壓力,摩根大通、富國銀行和花旗集團均下跌。ADR在中國石化(386)、中國人壽(2628)和騰訊(700)帶領下收升238點,折合恒指26,627點。我們上星期四指出26,600點為恆指的短期目標,看起來這個水平今天可以到達。上週五市場的參考數據也非常正面,滬港通淨資金流入有12億元而沽空比率為10%。然而,恆指在過去5個交易日內錄得4.1%的升幅,投資者應注意指數達26,600點水平後(即熊證回收後)的反高潮/整固。 企業消息方面,消息指騰訊或參與中國鐵路公司的混改。中國中鐵(390)、中國鐵建(1186)和中國中車(1766)等相關名稱今天可能上漲。我們對長實地產(1113)與長江基建(1038)之間的資產轉移消息是中立的。長實地產改名為長江實業集團有限公司也與基本因素無關。金風科技(2208)上半年利潤預測下調是由於某些風電場資產轉讓延遲完成,但本身業務利潤仍然疲軟,股價可能受壓。同時,安東油田(3337)的運營數據也令人失望 。 信利國際(732)對AMOLED顯示技術的新投資值得關注,但可能暫時被市場忽視。香港交易所的文件顯示,蔡華波先生再增持大酒店(45),使其在該公司的權益從10.88%上升至11.79%。我們仍然認為大酒店和國泰(293)可能是繼東方海外國際(316)交易之後的併購目標。我們選擇玖龍紙業(2689)作為今日的交易建議,因為美元在上週五跌至10個月低點。

 

A股焦點:6月進出口數據好於預期,金融工作會議或於今日召開
滬深兩市週四震盪走高,銀行、券商等金融股午後大幅拉升,上證50指數收盤大漲1.40%.截至收盤,上證指數報3218.16點,上漲0.64%,成交2108億元;深證成指報10466.10點,上漲0.12%,成交2272億元;創業板指報1778.86點,下跌0.44%。盤面上,銀行板塊領漲,平安銀行上漲5.42%,本周以來累計漲幅達到15%。證券板塊午後拉升,國元證券上漲5.45%,招商證券、西部證券等漲逾3%。保險板塊的新華保險收盤大漲5.34%。近日市場投資風格一直趨向業績為王的價值投資,另一方面對於缺乏流動性而業績又面臨持續虧損的標的,也需要防範殺跌風險。央行昨日進行1年期MLF操作,規模3600億元,在市場預期資金面趨緊下央行釋放流動性釋放積極信號。

近日需關注市場傳聞可能即將於7/14召開的金融工作會議,此次會議可用“定調”兩字概括,金融安全和金融監管改革或是關注重點。作為中國金融業規格最高的會議,此前共舉行四次,據統計,會議結束後一個月後上證綜指、滬深300平均漲幅分別高達5.2%、 10.3%。預計此次會議將聚焦金融安全、一行三會管理架構以及金融對外開放三大重要議題。首先,受國內外金融風險加劇影響,中國在二季度把金融安全提升至國家戰略高度。美聯儲開啟加息週期並加快縮表,推動全球貨幣寬鬆週期結束。在國際國內經濟下行壓力因素綜合影響下,為對沖國際金融風險溢出效應影響,中國事先建立防火牆做好風險管理工作。其次,此次會議或將定調一行三會管理架構,市場傳聞可能會設立一個專門的一行三會協調架構,金融監管協調機制提到更高層面。

海關總署公佈,以美元計中國6月以美元計價進口同比增長17.2%,預期14.5%,前值14.8%。中國6月以美元計價出口同比增長11.3%,預期8.9%,前值8.7%。中國6月貿易順差427.65億美元,預期426億美元,前值408.1億美元修正為407.9億美元。上半年,出口同比增長8.5%,進口同比增長18.9%。6月份進出口數據均好於預期,與原材料價格上升及內外需求改善有關。預計中下旬即將出爐的二季度GDP也有望好於預期。就下半年來說,地方重大項目投資的下半場也火熱開場。最近一周,浙江、河南、四川、甘肅等地紛紛集中開工一批重大項目,總投資規模將近萬億元。另外各省近期也相繼召開上半年經濟形勢分析會,研判上半年經濟形勢,並部署下半年工作重點。多地強調下半年要狠抓製造業、基建等工業投資。為支持高精尖新產業發展,成都市委市政府將設立1000億元產業基金,撬動超過5000億元社會資本。預計在各地方的萬億投資下下半年的經濟也將受到支撐。

新華社發佈時評稱,當前國有企業改革進入“施工高峰期”,難度更大、頭緒更多、挑戰不少。在鞏固現有成果基礎上,打好全年改革攻堅戰,必須繼續堅持問題導向,持續加大改革“組合拳”力度,在重點領域和關鍵環節儘快取得新的進展和突破。預計近兩個月混改、央企重組落地速度將加快。在監管層定調下,業績為王將持續成為市場投資焦點。近期可繼續中報業績大增且基本面改善的行業及個股,如漲價支撐業績的主題,包括部分化工品種、有色裡的鈷、鋰、稀土以及電子行業中近期大漲的MLCC、電阻等。另外可持續關注國企改革、新能源車的投資機會。

 

 

 

 

 

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