國務院重磅政策支援集成電路和软件，大灣區城際鐵路建設規劃獲批：A股整體呈現震盪整理格局，滬指勉強錄得三連升。上證指數收盤漲0.11%報3371.69點，深證成指跌0.75%報13860.46點，創業板指跌1.26%報2832.84點，科創50跌3.5%，萬得全A跌0.3%。盤面上，昨日市場迎來分化。疫苗等概念股沖高跳水，大幅回落，而保險等權重股低位拉升，帶領指數再次迎來新的反彈新高。兩市成交額1.37萬億元，連續5日達到萬億級別；北向資金淨買入超20億元。資金面上，央行昨日未開展逆回購操作，共有800億元逆回購到期，當日實現淨回籠800億元。截至8月3日，兩市融資合計13941.13億元，創出2015年8月17日以來新高。較前一交易日增加221.02億元。恒生指數午後直線拉升超過500點。截至收盤，恒指漲幅達2%。盤面上，金融地產以及大灣區概念連續拉升，南向資金再現淨買入。截至目前，南向資金年內淨買入港股近4000億港元。投資者關注美國潛在新一輪刺激計畫的談判進度，美股三大指數小幅收漲，道指漲0.62%，納指漲0.35%，再創新高，標普500指數漲0.36%。黃金期貨首次突破2020美元/盎司
8/4晚，國務院印發《新時期促進集成電路產業和软件產業高品質發展的若干政策》。文件提到，國家鼓勵的集成電路線寬小於28納米(含)，且經營期在15年以上的集成電路生產企業或项目，第一年至第十年免征企業所得稅。國家鼓勵的集成電路線寬小於65納米(含)，且經營期在15年以上的集成電路生產企業或项目，第一年至第五年免征企業所得稅，第六年至第十年按照25%的法定稅率減半徵收企業所得稅。這一政策優惠相比去年發佈的文件力度免稅力度和持續時間較過往政策均大幅提高。同時《若干政策》還大力支持企業在境內外上市融資。資金、政策全面支援集成電路和软件發展，具有28nm及以下先進制程的中芯國際及相關半導體廠商將持續受益。不過短期仍需防範利好兌現，中長期仍可逢低佈局。
香港萬得通訊社報導，國家發改委批复粵港澳大灣區城際鐵路建設規劃。近期建設項目總投資約4741億元，資本金比例50%、計2371億元。規劃建設13個城際鐵路和5個樞紐工程項目，總里程約775公里，形成主軸強化、區域覆蓋、樞紐銜接的城際鐵路網路。構建大灣區主要城市間1小時通達、主要城市至廣東省內地級城市2小時通達、主要城市至相鄰省會城市3小時通達的交通圈，打造“軌道上的大灣區”，完善現代綜合交通運輸體系。到2025年，大灣區鐵路網路運營及在建里程達到4700公里，全面覆蓋大灣區中心城市、節點城市和廣州、深圳等重點都市圈；遠期到2035年，大灣區鐵路網路運營及在建里程達到5700公里，覆蓋100%縣級以上城市。預計將帶動新老基建建設持續高景氣。
深圳中原研究中心数据顯示，樓市調控升級背景下，7月深圳新房住宅成交3478套，環比上升4.0%；7月深圳二手住宅成交套數為13407套，環比上升26.6%；一二手住宅合計成交16885套，環比上升21.2%。從銷售数据看，7月份，深圳新房成交量及二手房過戶量仍創年內新高。但受“715新政”影響，新政前7月1日-14日的成交量約占7月總成交的七成，新政後的成交量僅占三成。除深圳外，東莞、杭州、深圳、寧波、南京等8個城市近期也陸續收緊樓市調控，政策轉向對樓市預期產生一定影響。預計整體上房價走勢更加平穩。7/30政治局會議再次明確房住不炒，今年下半年房價上漲幅度將會相對有限，流向房地產的資金增速將遠遠低於流向股票市場的資金增速。
華為近期啟動“備胎”計畫，包括規避使用美國技術製造終端產品的“南泥灣”项目。據悉華為消費者業務部門正加速推進筆記本和智慧屏產品業務，並且華為新筆記本將不包含任何應用美國技術的零部件，預計國產華為NB產業鏈供應商或受益。在IC部分，台媒東森新聞報導華為和聯發科簽訂了合作意向書，預計將超過1.2億顆芯片數量。該計畫也是華為針對美國技術制裁升級作出的最新準備。整體上本周製造業PMI超預期，並且連續5個月保持擴張。下半年貨幣政策寬鬆預期下降。來自美國大選之前的中美對抗外部風險加劇。短期大盤將維持盤整震盪、或迎來風格切換，操作上建議逢低佈局低估值金融、機械建材等週期板塊，中長期持續關注內需大循環。

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