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中共中央政治局指出加快發展新質生產力，住建部明確3/15前地級及以上城市要建立融資協調機制：2月29日市場全天低開高走，創業板指領漲，滬指收復3000點。截至收盤，滬指漲1.94%，深成指漲3.13%，創業板指漲3.32%。滬深兩市成交額10526億，較上個交易日縮量3041億，北向資金全天淨買入166.03億。盤面上半導體概念爆發，半導體材料與設備方向領漲，1500億設備巨頭北方華創大漲近9%。復旦微電、盛美上海等漲超10%。氫能源、AI算力等亦有表現。港股方面，港股午後再度沖高，臨近尾盤又現回落行情。截止收盤，恒生科技指數收漲0.14%，恒指收跌0.15%。盤面上，半導體板塊全天領漲，碳酸鋰期貨合約大漲，鋰電池股漲幅亮眼，另一方面，石油股、電力股、內房股多數表現萎靡。外围市場方面，上週四公佈的美聯儲青睞通脹指標未超預期增長，1月美國核心PCE物價指數環比增速由12月的0.2%加快至0.4%，創近一年來最大增幅，相比兩周前公佈的美國1月CPI和PPI超預期增長，本次PCE雖然也高於美聯儲的通脹目標2%，但並未再次體現通脹超預期升溫。截至收盤，標普500收漲0.51%，道指收漲0.12%，納指收漲0.9%。PCE後，美債收益率抹平升幅轉降，十年期收益率未再逼近逾兩月高位；美元指數刷新日低，但此後反彈，逼近一周高位。離岸人民幣盤中漲超百點收復7.21，脫離逾一周低位。
昨日，中共中央政治局2月29日召開會議，會議指出，今年工作要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破。積極的財政政策要適度加力、提質增效，穩健的貨幣政策要靈活適度、精准有效，增強宏觀政策取向一致性，營造穩定透明可預期的政策環境。其中表示要大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力。近日，國家部委與各地方政府多次提及加快培育發展新質生產力，從其構成來看，主要包括電子、通信、電腦等TMT板塊在內的大科技，以及電力設備、新能源汽車、機械設備、國防軍工、有色新材料等在內的製造板塊；中長期新質生產力方向憑藉利潤占比有望持續抬升。房地產方面，住房和城鄉建設部、金融監管總局聯合召開城市房地產融資協調機制工作視頻調度會議。會議強調，各地要扎實做好融資協調機制有關工作，抓專案“白名單”品質、抓工作進度、抓專案建設、抓宣傳引導。按照協調機制“應建盡建”原則，3月15日前，地級及以上城市要建立融資協調機制，既要高品質完成“白名單”推送，又要高效率協調解決專案的難點問題。房地產政策密集優化，未來政策進一步調整依然具備較大空間，當前仍需繼續觀察政策出臺和實際落地情況。
行業方面，工業和信息化部等七部門關於加快推動製造業綠色化發展的指導意見。前瞻佈局綠色低碳領域未來產業。聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃佈局氫能、儲能、生物製造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來製造產業發展。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備體系，提高氫能技術經濟性和產業鏈完備性。近期，氫能源迎密集利好，如山東省發佈通知、宣佈免征氫能車輛高速公路通行費兩年，內蒙古首個正式開放非化工園區制氫限制。多地綠氫相關支持政策密集出臺，氫能戰略地位逐漸明確；同時中石化/中能建綠氫專案先後推進、管網輸氫迎來國內首個大型項目嘗試，帶來產業鏈的積極信心。
消息面上，歷時五年，中國大陸晶片企業福建晉華在美國擺脫了所謂“經濟間諜”和其他刑事指控，終於獲得清白。美國三藩市的法官瑪克辛·切斯尼在非陪審團審判後裁定該公司無罪。前不久，美光科技稱已與福建晉華達成全球和解協議，兩家公司將在全球範圍內各自撤銷對對方的起訴。外交部部長助理兼政策規劃司司長苗得雨在上海同美國國務院政策規劃司司長艾哈邁德舉行新一輪中美外交政策磋商。綜合來看，近期A股反彈持續超預期，下周需關注兩會釋放的政策信號。短期大漲後需要防範拋壓和震盪分化，尤其經濟恢復成色還需要經濟数据的進一步確認，建議逢低關注政策利好的AI、人形機器人、華為產業鏈、中特估等方向。

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