本周經濟數據公佈仍難樂觀，一帶一路和自貿區政策有望加快推進：昨日國債期貨大跌1%，銀行板塊受打新資金市值配置加碼而出現放量上攻。一帶一路、國企改革、電腦、軍工輪番拉升，板塊熱點輪動較快。兩市成交量進一步擴大至1.37萬億元，創業板全天振幅5.09%，換手率達6.33%為今年六月水準。今日即將公佈中國10月CPI及PPI數據，受食品價格收縮的預期影響，10月CPI可能出現兩連降，PPI預計將延續為負，中國經濟通縮壓力預計仍在。但是東北瀋陽地區霧霾指數破1400預示中國北方製造業加快開工，結合中國會把一部分2016年的預算投資提前開始啟動的消息，四季度投資及工業加碼穩經濟。習近平確認將於本月14-16日前往土耳其參加G20，17-19日前往菲律賓參與APEC會議。在馬習會加碼台海穩定後，昨日深改組會議又再次提及加快自貿區戰略實施，習近平可能將在G20及APEC會議上釋出更多關於一帶一路或是亞投行的投資計畫，相關概念股有望走強。

昨日晚間傳出廣東證監局突擊包括嘉實、長盛在內的四家京滬公募的消息。雖然嘉實隨後闢謠稱這是常規檢查，但是中央巡視組進入證監會後對於私募和公募的嚴查節奏加快，機構入市意願可能受影響。短期A股四連陽累積漲幅達9.95%，創業板漲幅12.16%，A股累積獲利盤較多，短期面臨較大回檔壓力。但是從中期來看，人民幣在岸及離岸價差擴大，領導人出訪帶來刺激政策，兩融餘額不斷增加，A股仍具備繼續上行的基礎。預計在回檔整理之後將出現較好的進場點，近期有望收穫政策紅包的一帶一路和自貿區概念將是良好的配置標的，同時建議關注國企改革概念，尤其是如中糧、國投等改革進程較快的央企和受益迪士尼及自貿區概念的上海本地股，以及十三五重點的十大戰略性行業內的龍頭國企。

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