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中國工信部開展6G創新發展試點
2026/06/05 08:32
中國工信部開展6G創新發展試點：6月4日，中國A股震盪走低，市場逾4100股下跌，半導體產業鏈逆勢走強。上證指數收跌0.64%報4057.78點，深證成指跌0.27%，創業板指跌0.83%，北證50跌1.28%，科創50漲0.69%，萬得全A跌0.42%，萬得A500跌0.76%，中證A500跌0.5%。A股全天成交2.78萬億元，上日成交3.15萬億元。歐美股市多數收漲，法國CAC40指數、道指漲超1%，道指再創歷史新高。科技股表現分化，谷歌漲超3%，英偉達漲近2%，博通跌超12%，美光科技跌逾7%。中東局勢升級加劇了市場避險情緒。博通大跌引發市場對AI產業鏈的獲利了結潮。資金輪動至防禦性板塊，造成道指與納指的顯著分化。半導體板塊6月3日全線走強，通富微電、長電科技漲停，瀾起科技漲近11%，長川科技漲超3%，板塊單日主力淨流入達80.43億元，居所有申萬一級行業首位。韓國SK集團會長在臺北電腦展透露，旗下SK海力士計劃五年內將晶圓產能翻番以應對全球AI基礎設施建設帶來的內存芯片持續短缺。存儲芯片與先進封裝需求同步上行，AI服務器對HBM的增量需求拉動存儲器產業鏈景氣度。科技成長主線內部呈現高低切換，前期漲幅較大的元件、電池板塊遭遇資金兌現，分別淨流出50.19億元與43.91億元，市場風格從普漲轉向結構性分化。
中國工業和信息化部發佈《關於組織開展6G創新發展部省協同試點專項行動的通知》，到2029年，通過實施6G創新發展部省協同試點專項行動，進一步激發地方和企業創新活力，形成一批自主創新的6G技術方案，培育一批前景可觀的新型業務應用場景，湧現一批豐富多樣的新型終端產品，為6G商用落地提供有力支撐。英偉達宣佈NVIDIA Spectrum-X以太網矽光技術現已全面量產，相較傳統收發器網絡可實現能效提升5倍、AI正常運行時間提升5倍、部署時間快1.3倍，直接點燃A股光模塊與交換機產業鏈情緒。6月3日盤中，源傑科技漲超18%，天孚通信漲超14%，長飛光纖等多股漲停，仕佳光子漲超9%。從產業鏈驗證看，1.6T光模塊已進入千萬隻級大規模交付階段，中國國內頭部廠商訂單排至2027年；3.2T矽光模塊進入技術驗證與預研階段，預計2027年實現小規模商用。CPO作為光模塊與交換芯片一體化封裝技術，被業界視為AI數據中心功耗與帶寬瓶頸的終極解決方案，2026至2027年行業滲透率有望進入快速提升窗口。資金流向印證產業趨勢，通信設備與半導體兩大板塊合計獲主力淨流入超140億元，資金紮堆特徵明顯。
當前市場處於6月業績真空期，資金博弈由單邊追高轉向賽道內部高低切換，算力硬件低位細分持續獲資金回流，純題材高位品種籌碼鬆動。短期上證4100點關口技術承壓，創業板沖高回落驗證短線追高動能衰減，盤面延續指數強、個股弱的震盪分化格局。中長期AI算力、CPO光互連、先進封裝、人形機器人國產替代產業邏輯不變，但高位細分交易擁擠度偏高。配置採取攻守均衡思路：進攻倉位錨定光通信、先進封裝中訂單落地、業績兌現龍頭，底倉配置煤炭、公用、銀行等高股息標的。

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