權重股繼續上演輪動上漲，安邦再次舉牌中國建築：昨日上證綜指沖高回落最終上漲0.02%收於3241.74，深成指下跌0.06%收於10967.47，創業板指下跌0.88%收於2146.63。滬指維持縮量調整態勢，昨日成交量為6337億元，上證綜指近兩個月連續上漲後上方調整壓力加大。兩市仍維持主板強於創業板的態勢，盤面上權重板塊出現輪動局面，此前滯漲的家電食品飲料等有所表現，受人民幣貶值刺激紡織服裝板塊走勢較好。不過券商、銀行、鋼鐵等權重板塊帶動大盤上漲後均出現回撤，市場仍面臨較大拋壓。安邦保險再次舉牌中國建築持股比例達10%，此前恆大舉牌萬科A、陽光保險舉牌伊利股份和吉林敖東等動作一方面可能出於年底做帳考慮，另一方面大資金入場或暗示對主板未來走勢的信心。下半年險資舉牌規模明顯擴張，已累計達到310.4億元，險資頻繁舉牌有望帶動底部藍籌股的行情。從其舉牌企業的特徵來看，低估值、高股息率的藍籌股通常更受險資青睞。
昨日受美聯儲紀要會議釋放出較強加息信號的影響，美元指數大漲突破102導致黃金失守1200美元陣地，美元兌一攬子貨幣悉數走高，離岸人民幣也一度跌破6.96。聯邦基金利率期貨顯示,11月會議紀要公佈後,美聯儲12月加息概率為100%,其中加息25個基點概率為96.0%。靴子逐步落地後，市場對於美元繼續上漲的預期將有所減弱。資金面上，央行昨日結束連續9個交易日的淨投放，實現850億元的淨回籠，預計短期貨幣政策將繼續維持穩健，流動性繼續維持緊平衡預期不變，SHIBOR已實現12個交易日的全線上漲。受通脹抬頭、流動性趨緊等因素影響，債市或將繼續承壓。
李克強23日召開的國務院常務委員會議上表示，目前全年鋼鐵煤炭行業化解淘汰過剩落後產能的任務基本完成，但也存在工作進展不平衡、個別企業違規新增鋼鐵產能等問題。進一步落實有保有壓的金融政策，繼續鼓勵如寶鋼、武鋼等優勢企業加大兼併重組力度。隨著去產能逐步推進，加之11月北方省市環保限產，將進一步推動鋼鐵市場去庫存改善鋼企盈利。目前寶鋼與武鋼合併重組、東北特鋼進入破產程式、首鋼此前獲得石榴集團舉牌，顯示出鋼鐵板塊的國企改革有望被持續關注，進而帶動以煤炭為代表的過剩產能行業加快實現產業整合。
近期市場在權重股以及大資金的帶動下人氣有回暖跡象，兩融餘額昨日為9606億元是年內高點。不過12月4日義大利公投給週邊市場帶來的不確定性短期內仍對大盤形成制約。目前兩市無明顯熱點，昨日深交所對較為火熱的高送轉板塊提出發佈高送轉方案需披露業績預告的要求，對於板塊或將有所降溫。操作上建議繼續關注銀行券商、中字頭等權重板塊是否能繼續對大盤形成支撐、受益於改革推進的國企改革以及低估值高股息率藍籌股的補漲機會。

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