主流股缺乏概念股輪動，小型股活躍維持市場熱度。近期美元走強，昨天美元指數沖高到100.1後回落至99.8附近，考慮到11/30SDR評估，短期人民幣預計以維穩為主。不過若納入SDR後，央行維穩人民幣的動機或會減弱，在美聯儲加息和美元走強的預期下，人民幣進一步貶值的壓力或將增大，對於股市來說有一定壓力。昨天晚間央行發消息稱首批境外央行類機構進入中國銀行間外匯市場，利於穩步推動中國外匯市場對外開放。而外匯市場的開放也有助於中國穩步推進“引進來-自貿區”戰略和“走出去-一帶一路”。

昨天在蘇州舉行的中國-中東歐國家會議通過了“16+1合作”的五年規劃，李克強還進行了“高鐵外交”，邀請中東歐16國領導人共乘高鐵從蘇州到上海。並成功簽署匈塞鐵路匈牙利段開發協議，路線全長約160公里，估算金額約為100億RMB。中國裝備“走出去”已經上升為國家戰略的背景下，“高鐵外交”成為推進一帶一路的重要手段，這有望為中國高鐵產業帶來長期紅利。從“政策+槓桿+資金”三個方面考慮，預計大盤短期還是以震盪盤整為主，因為需求端刺激轉到供給側改革使得貨幣財政政策的強刺激預期減弱，融資比例新規促使兩融餘額的增速減弱而市場現在還是以存量資金為主，另外美元指數的走強也使得匯率貶值壓力加大。不過中長期十三五與國企改革的具體方案出台後，都有望拉動大盤向上的趨勢。可關注高鐵概念和十三五的“美麗中國”概念，還有受益於迪士尼和自貿區的上海本地股。

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