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7月9日當日，中國A股半導體板塊掀起漲停潮，成為市場最強主線。科創50指數大漲8.41%創歷史新高，多隻科創板半導體個股20CM漲停。從產業基本面看，存儲芯片三季度預計漲價20%-30%，三星、SK海力士產能向HBM、DDR5傾斜；蘋果與博通簽署300億美元合作協議推進美國本土芯片供應鏈建設。存儲芯片價格持續上漲、先進封裝市場規模擴張、AI需求驅動的擴產共振，共同構成半導體板塊的基本面支撐。當前半導體板塊已從預期階段轉向訂單與漲價雙重驗證階段，但多數標的短線累積較多獲利盤，板塊內部分化加劇。OpenAI宣佈GPT-5.6發佈及GPT-6提前發佈計劃，字節跳動擬將2026年資本開支提高至700億美元加速國產算力替代。從產業層面看，AI算力需求持續擴張，服務器CPU供給緊張與漲價預期並存。但需注意的是，部分高位AI硬件標的仍存在技術性修復行情，持續性有限。資金核心佈局重心已轉向存儲芯片、先進封裝、半導體設備材料等確定性更高的方向。中報業績預告密集披露期，業績兌現度將成為分化核心標準，缺乏基本面支撐的純概念炒作標的面臨回調壓力。
中國6月CPI同比上漲1.0%，預期1.2%，前值1.2%。6月份，食品煙酒及在外餐飲類價格同比下降0.8%，影響CPI下降約0.24個百分點。食品中，畜肉類價格下降7.3%，影響CPI下降約0.3個百分點，其中豬肉價格下降15.9%；蛋類價格上漲16%，影響CPI上漲約0.08個百分點。從同比看，全國6月CPI上漲1.0%，漲幅環比回落0.2個百分點，國際輸入性因素等帶動國內工業消費品價格漲幅回落；從環比看，全國CPI下降0.3%，受國際市場價格波動影響，國內黃金飾品和汽油價格分別下降8.7%和4.9%，降幅分別擴大5.9個和4.6個百分點。
長鑫科技科創板IPO擬募資295億元，用於存儲器晶圓製造量產線技術升級、DRAM技術升級及前瞻技術研發三大項目。
SK海力士將於今日登入美股發行ADR，確認其美國存托憑證發行指導價定為每份149美元，此次IPO募資約265億美元，獲逾7倍超額認購，此次發行吸引超500家機構下單，認購需求接近2000億美元，前25大客戶認購占比約67%，有望刷新美股最大外企上市的紀錄。總體來看，外圍地緣不確定性、美股科技估值回調、美債利率高位運行，多重因素疊加，市場震盪大概率延續。中長期科技成長依舊是核心主線，但行情由普漲全面轉向個股精選，建議逢調整佈局半導體、高速光模塊等中報業績確定性強的細分賽道。進入中報預告密集期，業績兌現能力決定個股收益，純題材炒作標的估值仍有壓縮空間。防禦端，銀行、高股息紅利板塊短期受資金分流影響波動有限，在震盪市場具備底倉配置價值。整體維持均衡配置思路，成長拿業績兌現龍頭，底倉搭配防禦資產平滑波動；同時持續跟蹤地緣局勢對油價、人民幣匯率和市場風險偏好的傳導。
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中國6月CPI溫和上漲1%，長鑫科技計劃募資295億元
2026/07/10 08:30
中國6月CPI溫和上漲1%，長鑫科技計劃募資295億元：7月9日，中國A股上演V型反彈，截至收盤，上證指數漲1.65%報4036.59點，深證成指漲3.07%，創業板指漲4.49%，滬深300漲2.54%，北證50漲0.44%，科創50漲8.41%，萬得全A漲2.42%，萬得A500漲2.58%，中證A500漲2.83%。半導體產業鏈強勢爆發，半導體矽片、GPU、內存芯片、先進封裝等方向領漲，中芯國際市值超越貴州茅臺；能源設備、航天軍工、工業機械、券商股表現強勁。鋰電池產業鏈、稀土、餐飲旅遊、鋼鐵、煤炭股低迷。市場成交額增至2.93萬億元，上日成交2.58萬億元。歐美股市多數收漲，納指漲超1%。科技股普漲，AMD漲超5%，臉書、美光科技漲逾4%，特斯拉、博通漲超3%。市場情緒修復源於美國就業數據穩健、美聯儲政策預期趨穩，疊加AI驅動下美光科技等巨頭加碼本土芯片投資與戰略合作，提振科技板塊長期前景預期，推動風險偏好回升。科技股表現分化，英偉達在PCB製造延遲傳聞後有所修復，半導體板塊整體回暖。國際大宗商品方面，布倫特原油漲幅達4.66%，紐約輕質原油期貨漲4.37%收于73.52美元/桶，美伊軍事衝突升級持續推高油價；紐約黃金主連下跌0.73%，美元走強及美聯儲加息預期壓制金價。美債收益率方面，10年期美債收益率維持高位，美聯儲6月會議紀要顯示少數官員支持加息，並將AI投資熱潮列為通脹風險之一。7月9日當日，中國A股半導體板塊掀起漲停潮，成為市場最強主線。科創50指數大漲8.41%創歷史新高，多隻科創板半導體個股20CM漲停。從產業基本面看，存儲芯片三季度預計漲價20%-30%，三星、SK海力士產能向HBM、DDR5傾斜；蘋果與博通簽署300億美元合作協議推進美國本土芯片供應鏈建設。存儲芯片價格持續上漲、先進封裝市場規模擴張、AI需求驅動的擴產共振，共同構成半導體板塊的基本面支撐。當前半導體板塊已從預期階段轉向訂單與漲價雙重驗證階段，但多數標的短線累積較多獲利盤，板塊內部分化加劇。OpenAI宣佈GPT-5.6發佈及GPT-6提前發佈計劃，字節跳動擬將2026年資本開支提高至700億美元加速國產算力替代。從產業層面看，AI算力需求持續擴張，服務器CPU供給緊張與漲價預期並存。但需注意的是，部分高位AI硬件標的仍存在技術性修復行情，持續性有限。資金核心佈局重心已轉向存儲芯片、先進封裝、半導體設備材料等確定性更高的方向。中報業績預告密集披露期，業績兌現度將成為分化核心標準，缺乏基本面支撐的純概念炒作標的面臨回調壓力。
中國6月CPI同比上漲1.0%，預期1.2%，前值1.2%。6月份，食品煙酒及在外餐飲類價格同比下降0.8%，影響CPI下降約0.24個百分點。食品中，畜肉類價格下降7.3%，影響CPI下降約0.3個百分點，其中豬肉價格下降15.9%；蛋類價格上漲16%，影響CPI上漲約0.08個百分點。從同比看，全國6月CPI上漲1.0%，漲幅環比回落0.2個百分點，國際輸入性因素等帶動國內工業消費品價格漲幅回落；從環比看，全國CPI下降0.3%，受國際市場價格波動影響，國內黃金飾品和汽油價格分別下降8.7%和4.9%，降幅分別擴大5.9個和4.6個百分點。
長鑫科技科創板IPO擬募資295億元，用於存儲器晶圓製造量產線技術升級、DRAM技術升級及前瞻技術研發三大項目。
SK海力士將於今日登入美股發行ADR，確認其美國存托憑證發行指導價定為每份149美元，此次IPO募資約265億美元，獲逾7倍超額認購，此次發行吸引超500家機構下單，認購需求接近2000億美元，前25大客戶認購占比約67%，有望刷新美股最大外企上市的紀錄。總體來看，外圍地緣不確定性、美股科技估值回調、美債利率高位運行，多重因素疊加，市場震盪大概率延續。中長期科技成長依舊是核心主線，但行情由普漲全面轉向個股精選，建議逢調整佈局半導體、高速光模塊等中報業績確定性強的細分賽道。進入中報預告密集期，業績兌現能力決定個股收益，純題材炒作標的估值仍有壓縮空間。防禦端，銀行、高股息紅利板塊短期受資金分流影響波動有限，在震盪市場具備底倉配置價值。整體維持均衡配置思路，成長拿業績兌現龍頭，底倉搭配防禦資產平滑波動；同時持續跟蹤地緣局勢對油價、人民幣匯率和市場風險偏好的傳導。
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