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央行預告10月LPR今將下調,首批互換便利、回購增持貸款落地
2024/10/21 08:34
央行預告10月LPR今將下調,首批互換便利、回購增持貸款落地:上周(10/14-10/18)上證指數上漲1.36%至3261.56點,創業板指上漲4.49%至2195.10點,深證成指上漲2.95%至10357.68點。經過前半周震盪縮量後周五放量大漲,上週五兩市成交額為2.1萬億。行業上,整周電腦(+10.29%)/電子(+9.65%)/國防軍工(+7.89%)/傳媒(+7.25%)/通信(+5.20%)增幅居前,食品飲料(-3.18%)/石油石化(-2%)/煤炭(-0.91%)/公用事業(-0.76%)/商貿零售(-0.07%)五個行業下跌。週五台積電超預期大漲也帶動A股AI板塊及科技軟硬體集體大大漲,中芯國際漲停。10月21日(週一)中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈發佈10月份1年期和5年期以上LPR資料。上週五中國人民銀行行長潘功勝在2024金融街論壇年會上表示,預計下週一公佈的LPR會下行0.2-0.25個百分點。海外市場方面,道指、標普500、納斯達克全周分別累漲0.96%、0.85%、0.8%。美東時間10月23日週三美股盤後、即北京時間週四淩晨,特斯拉將公佈今年第三季度財報,打響科技巨頭財報第一槍。美元指數高位回落,離岸人民幣週五漲200點,一度升穿7.11元,但全周跌460點。
10/18中國公佈前三季度GDP 95.0萬億元,同比增長4.8%,分季度看,Q1+5.3%、Q2+4.7%,Q3+4.6%,名義GDP從4.18%繼續放緩至Q2的3.97%,Q3持平於4.0%。中國經濟增長的壓力逐步加大。9月規模以上工業增加值同比增長5.4%,比上月加快0.9個百分點。結合9月中國製造業PMI恢復至49.8%,中國工業生產顯露緩慢復蘇的跡象。投資端,1-9月,全國固定資產投資37.9萬億元,同比增速持平於3.4%。分領域看,基建投資小幅放緩、製造業投資展現出韌性,而地產投資延續底部盤整的格局。9月社會消費品零售總額3.67萬億元,同比增長3.3%,比上月擴大1.2個百分點(前值2.1%)。上週六的財政發佈會態度積極,此次財政部發佈會釋放的積極信號超預期,涉及增發國債和調升赤字率將涉及預算調整,需要經過全國人大常委會的審批。當前一攬子刺激政策仍在推出當中,後續將逐步落地並作用於實體經濟,資本市場反彈、房地產銷售回暖以及地方債務置換將拉動M1增速由負轉正,金融資料有望於Q4見底反彈,刺激政策發力帶動全年實現5.0%經濟增長目標。
中國央行正式啟動證券、基金、保險公司互換便利(SFISF),已批准證券、基金公司20家,首批申請額度已超2000億元。央行正式推出股票回購增持再貸款,再貸款首期額度3000億元。10月20日多家公司正式發佈相關公告,截至18點,共有23家上市公司發佈公告,表示公司或控股股東已與銀行簽訂貸款協定或取得貸款承諾函,將使用貸款資金用於回購或增持,意味著首批回購增持案例正式落地。具體來看,首批參與回購增持貸款的上市公司包括中國石化,招商蛇口,招商輪船,招商港口,中遠海控,中遠海發,廣電計量,邁為股份,兆易創新,威邁斯,嘉化能源,溫氏股份,福賽科技,陽光電源,山鷹國際,通裕重工,牧原股份,中國外運,中遠海能,中遠海特,東芯股份,力諾特玻,玲瓏輪胎。。此外,10/15上市的首批中證A500 ETF上市首日成交活躍,合計成交額超百億。首批25只中證A500場外指數基金快速獲批,互換便利與回購增持再貸款首批額度的批准落地有望持續引進增量資金。國務院總理李強10月18日主持召開國務院常務會議,研究部署深入推進全國統一大市場建設的有關舉措。政策刺激仍持續推進。
隨著市場情緒好轉,10月19日深圳年內第三個“日光盘”誕生。寧德時代公佈三季度財報,實現淨利潤131.36億元,同比增長25.97%超預期,產能利用率環比提升15個點;科大訊飛季度利潤轉正,第三季度利潤同比大增120.87%。國科微公告稱,持股5%以上股東國家積體電路基金擬減持不超過3%股份。總的來看,近期A股成交量維持在相對高位有利於持續推進行情的演繹,不過仍需防範高位減持,同時臨近月底三季報仍有考驗,另一方面11月大選即將來臨市場也仍存變數。建議逢低仍聚焦符合新質生產力的科技方向,包括國產自主化下的半導體、工業軟體、華為產業鏈、機器人產業鏈等。

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