美國準備解除對伊朗實施制裁，一季報業績預告化工行業業績亮眼：週三A股三大指數集體收跌，其中滬指下跌0.10%，收報3479點；深證成指下跌0.74%，收報13979點；創業板指下跌0.86%，收報2807點。市場成交量持續低迷，兩市合計成交7400億元，北向資金淨賣出28.16億元，南向資金淨買入8.49億港元。整體看，兩市個股多數上漲，指數下跌主要是抱團權重股迎來調整，其中白酒板塊領跌，而航運概念全天強勢，受集裝箱航運市場持續向好和中遠海控一季度淨利潤同比暴增，中遠海控等多股漲停，碳中和概念繼續走強，長源電力等一批強勢股再度漲停，受鋼價仍將持續漲價預期和最大產銅國智利宣佈再次關閉邊境影響，週期板塊如鋼鐵和有色漲幅靠前。結合近期走勢和成交量來看，市場短期預計還將繼續呈震盪走勢。資金面上，央行開展100億7天逆回購操作，有100億逆回購到期，完全對沖到期量，央行繼續堅持維穩，4月往往是繳稅大月、財政支出小月，預計4月份資金面或呈現中性偏緊狀態。隔夜比特幣、乙太坊等主流数字貨幣集體殺跌，熱門中概股多數下跌，小贏科技跌10.54%，逸仙電商跌10.49%，新能源汽車股全線走低，蔚來汽車跌6.85%，小鵬汽車跌7.92%，理想汽車跌12.93%。
據路透社最新消息，美國國務院週三表示，美國準備取消對伊朗的制裁，以恢復對伊朗核協議的遵守，包括與2015年協議不符的制裁，包括與2015年協議不一致的制裁，但未提供任何細節。美國國務院發表上述聲明之前，來自主要大國的外交官和歐盟週三分別與伊朗和美國舉行會議，討論華盛頓可能會取消哪些制裁以及德黑蘭可能會採取何種核限制措施，以使兩國恢復遵守條約，近期外围政治風險加劇。此外，美聯儲會議紀要顯示，官員們認為取得實質性進展需要一段時間；不需要經常重新調整指引；與會者一致認為，儘管經濟有所好轉，但經濟仍遠未達到美聯儲的目標；經濟和就業“遠低於”預期水準；衛生危機繼續構成重大風險;考慮到這些風險，目前的貨幣政策立場仍然適合，以促進進一步复苏。美聯儲會議紀要公佈後，聯邦基金利率期貨交易升溫，鮑威爾指出貨幣市場利率可能面臨下行壓力，並表示在即將召開的會議甚至會議間隙時期對管理利率實施調整可能是合適的。
昨日國務院新聞辦舉行的貫徹落實“十四五”規劃綱要、加快建立現代財稅體制發佈會，發佈會上指出多個重點方向，包括未來要適當提高直接稅比重，積極穩妥推進房地產稅立法和改革，加大對製造業和科技創新力度支援，強化小微企業稅收優惠等，中長期財政工作方向將利好科技和中小型企業發展，有利於加快中國製造業的智慧化轉型。昨日中國汽車工業協會副秘書長李邵華表示，最早預期芯片短缺6個月可以緩解，現在來看，可能需要9個月到一年的時間，多重因素疊加影響導致芯片供需矛盾在這段時間內集中爆發，並透露2021年1~2月，因芯片短缺問題，造成國內整車生產企業減產5%~8%，今年汽車產銷將呈現前緊後鬆的狀態，芯片短缺展現出的產業鏈“卡脖子”的問題，有望引起產業界勢的高度重視，未來或進一步加速汽車產業鏈實現自主可控，可長期關注自主可控下國產汽車供應鏈板塊投資機會。
截至昨日收盤已有幾十家上市公司披露一季報業績預告，其中化工行業一季度業績最為亮眼，魯西化工預計一季度淨利增長逾50倍，天鐵股份預計一季度淨利增長逾60倍，多氟多預計一季度淨利潤增長逾70倍，自2020年四季度以來，在化工順週期行情下，產品漲價、下游需求旺盛及新增產能釋放等因素助推相關上市公司業績大增。總體上看，市場整體基調偏謹慎，需要等待市場性價比回歸，4月還處反彈窗口期，但仍需注意控制倉位並適當擇高減倉，策略上，建議短期關注估值合理，一季報可驗證的高景氣板塊，如低估值的銀行保險，高景氣的順週期板塊和估值合理的半導體公司，政策熱點不斷的碳中和板塊，長期佈局確定性高的新能源汽車和科技等板塊。
免責聲明
本焦點報告(連帶相關的資料)由元大證券(香港)有限公司 (“元大證券(香港)”) 撰寫。本焦點報告的資料來自元大證券(香港)相信可靠的來源取得，惟元大證券(香港)並不保證此等資料的準確性、正確性及或完整性。本焦點報告內容或意見僅供參考之用途，並不構成任何買入或沽出證券或其他金融產品之要約。本焦點報告並無顧慮任何特定收取者之特定投資目標、財務狀況或風險承受程度，投資者在進行任何投資前，必須對其投資進行獨立判斷或諮詢所需之獨立顧問意見。本焦點報告內所提及之價格僅供參考之用途，投資產品之價值及收入可能會浮動。本焦點報告內容或意見可隨時更改，元大證券(香港)並不承諾提供任何有關變更之通知。元大證券(香港)及其董事、行政人員和雇員可能有在本焦點報告中提及的證券的權益和不就其準確性或完整性作出任何陳述及不對使用本報告之資料而引致的損失負上任何責任。
版權所有
未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。
 |