中國商務部加強對美無人機出口限制，反制美國FCC限制措施：8月5日，A股低開高走，半導體、算力硬件產業鏈再度反彈，市場逾3700股上漲，上證指數收漲1.47%報3878.43點，深證成指漲1.86%，創業板指漲1.32%，滬深300漲1.24%，北證50漲2.37%，科創50漲4.78%，萬得全A漲2.08%，萬得A500漲1.56%，中證A500漲1.65%。A股全天成交2.68萬億元，上日成交2.23萬億元。美股三大指數臨近收盤時顯著下挫。最終道指漲0.49%，續創歷史新高；標普500跌0.17%，納指跌0.83%。閃迪和西部數據均收跌約5.4%，績後再跌，分別一度跌8%和10%。10年期美債收益率收於4.6188%，近乎持平。現貨黃金大漲重返4200美元上方。現貨白銀漲4%。WTI原油跌0.8%。

中國商務部回應美國聯邦通信委員會（FCC）密集出臺涉華限制措施，嚴重侵犯中國企業正當合法權益。美國合規性測試公司協助、支持美國聯邦通信委員會採取措施，危害中國主權、安全、發展利益。中方決定將美國合規性測試公司（Compliance Testing LLC）列入反制清單，。中國商務部決定加強無人機相關兩用物項對美國出口管制。現將有關事項公告如下：對列入《中華人民共和國兩用物項出口管制清單》的無人機及其關鍵零部件、相關技術對美國出口，逐案從嚴審核，不適用許可便利措施。對列入《中華人民共和國兩用物項出口管制清單》的無人機及其關鍵零部件、相關技術對美國出口，逐案從嚴審核，不適用許可便利措施。

中國7月RatingDog服務業PMI降至50.4，連續43個月保持擴張，就業、出口新業務均連續三個月增長。7月服務業整體擴張出現顯著放緩，但出口業務韌性、就業持續增長與成本壓力緩解提供了積極信號。服務業PMI預計短期內將維持擴張，但恢復速度將高度依賴內需企穩與企業信心的修復進程。展望後市，短期市場處於政策托底後的震盪修復窗口，多空博弈趨於均衡。本週核心變量集中在中報業績密集披露、宇樹科技8月5日詢價及8月10日申購對機器人板塊的催化，疊加OpenAI新模型落地帶來的AI應用端預期重塑，市場結構性機會將明顯增多。操作上建議均衡配置，科技成長聚焦中報業績確定性高、估值充分消化的細分標的，規避高位硬件題材；大消費重點佈局育兒補貼利好的母嬰、食品飲料賽道。