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鲍威尔讲话及数据齐挫降息预期，证监会紧急响应质押风险严惩恶意做空：周一（2月5日），A股低开低走，沪指失守2700点盘中下挫超3%，深证成指、创业板指一度跌逾4%，三大指数均刷新阶段新低。A股午后上演“深V”反弹，三大指数相继翻红，创业板指表现尤为突出，茅指数、宁组合概念活跃，尾盘股指再度出现回落。市场近4900股下跌，逾3000股跌幅超8%。截至收盘，上证指数收跌1.02%，报2702点，深证成指跌1.13%报7965点，创业板指涨0.8%，报1563点，科创50指数涨0.5%报676.79点，北证50跌3.83%，万得全A跌2.72%，万得双创跌4.71%。市场成交额8854.1亿元，北向资金实际净买入12.11亿元。鲍威尔强调今年将谨慎推进降息，美国1月ISM服务业指数上升至53.4，创四个月新高。鲍威尔讲话及数据齐挫降息预期，道指跌0.71%，标普500指数跌0.32%，纳指跌0.2%。芯片股指逆市涨超1%、三连涨，英伟达获5亿美元天价大单，印度数据中心Yotta一口气买下16000块H100/GH200；英伟达收涨近5%、三日连创历史新高。特斯拉被德企业软件巨头SAP移出供应名单，盘中一度跌7%，年内累跌30%。美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.7个基点报4.483%，10年期美债收益率涨13.7个基点报4.161%。国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.59%报2041.6美元/盎司，COMEX白银期货跌1.58%报22.435美元/盎司。纽约尾盘，美元指数涨0.47%报104.46，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.42%报1.0743，离岸人民币对美元跌38个基点报7.2200
2024年1月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.7，低于上月0.2个百分点，为近六个月来次高，显示2024年首月服务业增长动能依然强劲。分项数据显示，服务业供需依然维持扩张，但速度放缓。2024年1月服务业生产指数和新订单指数在扩张区间较2023年12月的高点回落，其中后者回落幅度大于前者。外需基本稳定，当月新出口订单指数仅较2023年12月的高点轻微回落。原料、劳动力、运输等成本继续上涨，但涨幅收窄，带动1月服务业原材料价格指数较2023年12月创下的近五个月高点回落；随着企业大力降价促销，1月服务业收费下降，此前连续20个月的上涨趋势被扭转。受益于供需同步扩张，服务业就业仍呈增长趋势，就业指数连续两个月高于临界点，但较前值小幅回落，显示企业用工依然谨慎。
2月5日下午，证监会新闻发言人就股票质押有关情况答记者问。其中提到：两市股票质押市值占总市值的比重由2018年高峰时的10.51%降为3.38%；质押规模较去年年末还有所下降；不会导致强制平仓；引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行；今年以来股票质押违约强平金额合计为2740.32万元，占市场日成交额的比重很小。证监会表示会引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行。还表示会密切监测，采取有力措施，防范股票质押风险。此外，证监会文章称，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，证监会会同公安部开展联合分析，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。证监会将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。证监会持续表态呵护市场。
国家市场监督管理总局2月5日披露，华晨宝马与梅赛德斯奔驰共同投资的合资企业获得了市监总局的无条件批准。去年底，2家车企曾宣布将以50:50的股比在中国成立合资公司，在中国市场运营超级充电网络。在业内看来，两大巨头连手是历史必然。尤其在电动化进程中，双方合作被视为共同面对国内车企挑战的应对措施。印证中国在逐渐放开外资企业入华限制，有望吸引外资回流。2月5日今年首次降准落地，将释放约1万亿元中长期流动性。总的来看，市场继续调整，交投情绪弱，尽管近期央行降准降息、央企市值管理考核、限售股停止出借等举措意陆续推出，但信任的重建需要时间且需要同步参考经济指标的表现，加之美联储过早降息的预期被淡化，A股震荡或延续。当前市场关注低估值高股息的央国企方向。

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