中国央行超预期降息15BP，离岸人民币一度跌520点破7.33：8月15日，大盘全天探底回升，但三大指数仍收跌，沪指相对偏强，截至收盘，沪指跌0.07%，深成指跌0.7%，创业板指跌0.74%，沪深两市成交额7065亿，较上个交易日缩量354亿。北向资金全天净卖出97.73亿元，其中沪股通净卖出33.3亿元，深股通净卖出64.43亿元。盘面上，券商等金融股午后反弹带动指数回升，医药股再度活跃，供销社概念股开盘大涨。下跌方面，半导体板块陷入调整。港股指数震荡下跌，截至收盘，恒生指数跌1.03%，恒生科指跌0.7%，盘面上，大型科技股多数维持下跌走势，快手、京东、阿里巴巴、美团跌超1%，小米、网易勉强飘红；内地7月零售数据逊预期，内需股全天表现低迷，国家统计局指出目前房地产市场总体处于调整阶段，内房股与物管股继续下跌；另一方面，市场传出或将取消印花税小作文，中资券商股受此影响午后再度活跃。外围市场方面，美国7月零售销售增超预期，进口价格显示通胀压力犹存，对欧美央行在更长时间内维持高利率的预期持续升温。惠誉不排除下调美国银行业评级，均打压风险偏好。10年期美债收益率转涨后创近十个月最高，10年与30年期TIPS收益率创逾十年高位。美元接近六周最高，离岸人民币一度跌520点跌穿7.33元，与日元齐创九个月新低。截至收盘，纳指收跌1.14%，标普收跌1.16%，道指收跌1.02%。
昨日，中国人民银行发布公告，为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2023年8月15日人民银行开展2040亿元公开市场逆回购操作和4010亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率分别为1.80%，2.5%，上次分别为1.90%，2.65%，即一年期MLF利率下调15个基点，这也是央行年内第二次降息。8月20日LPR是否同步下调有待观察。当前社融存量接近366万亿，MLF降息对于压降全社会利息成本的效果显著，加大降息力度在中长期的时间维度上存在必要性。总体而言，此次降息幅度时点和幅度均超预期，释放出维稳经济和地产的信号，年内降准仍然可期，后续建议关注财政政策加码以及产业支持等政策实际落地。
昨日，国家统计局公布7月经济数据，其中7月社会消费品零售总额同比2.5%，其中7月汽车类零售同比下降1.5%；1-7月份，全国房地产开发投资同比下降8.5%，房屋新开工面积下降24.5%，销售面积同比下降6.5%；全国固定资产投资（不含农户）同比增长3.4%，其中，民间固定资产投资同比下降0.5%，规模以上工业增加值同比增长3.8%。总体延续探底趋势。随着制造业从被动去库存转向主动去库存，下半年PPI触底回升叠加政策驱动需求改善，有望带动工业企业走向上升周期。7月工业生产的季节性反弹受到高温等异常天气的影响，这也导致此前公布的PMI数据中生产和订单-库存数据出现撇叉。而考虑到8月极端天气的影响可能会更大，工业生产的反弹可能还需等待。
昨日，上海市人民政府办公厅印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》，其中提到，建立数据要素价值转化体系。创新数据产权范式，保障企业数据资源持有权、加工使用权等权利，推动数据分类分级确权授权，数据资产化评估及试点，探索形成以上海数据交易所场内交易为纽带的数据资产评估机制，在金融、通信、能源等领域开展试点。探索建构数据要素国民经济统计核算制度，率先在浦东试点并逐步在全市范围内推广。此外，要求到2025年，数据要素市场体系基本建成，国家级数据交易所地位基本确立；数据要素产业动能全面释放，数据产业规模达5000亿元，年均复合增长率达15%。近期随着数据要素在政策端取得积极进展，短期数据要素标的的市场关注度明显提升，情绪面或迎来积极提振，中长期维度来看，数据确权作为数据要素市场发展上游，急需解决，也因此预计数据确权也将成为地方政府以及数据交易所、第三方数商等市场参与者持续发力探索、先行先试的重点领域，建议关注数据确权领域，具有丰富产业经验并取得一定进展的厂商，以及在数据确权之后需要进行的数据交易、数据安全等细分领域。
综合来看，A股正在等待新一轮政策确立市场底，当前市场不改震荡趋势，需要注重积极信号。短期需要关注逆周期调控政策和活跃资本市场政策的发布以及落地节奏。建议关注有供给侧变化的低估值板块、政策博弈方向以及中报业绩稳健板块，包括一带一路中字头概念以及新能源车（整车、锂电等）、光伏等。

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