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证监会加强期货高频交易等监管，隆基明确光伏BC新技术路线
2023/09/06 08:26
证监会加强期货高频交易等监管，隆基明确光伏BC新技术路线：周二三大指数均小幅下跌，沪指领跌。截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌0.67%，创业板指跌0.32%。沪深两市昨日成交额8039亿，较上个交易日缩量810亿；北向资金全天净卖出46.09亿元。盘面上，光伏新技术概念股迎来反弹，半导体板块早盘走强，华为概念股继续活跃；下跌方面，数据要素概念股集体大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。海外市场方面，沙特和俄罗斯意外延长供应限制三个月，沙特日产量保持在900万桶左右，为几年来的最低，俄罗斯将自愿减产30万桶/日。油价涨超1%至十个月新高，布油站上90美元。油价高涨引发市场对通胀的担忧，通胀担忧令对更高利率维持更长时间的观点占上风，两年与10年期美债收益率齐涨10个基点至一周高位。受此消息影响，美股集体低开低走，标普500指数跌幅0.42%，道指收跌0.56%，纳指收跌0.08%。
政策方面，证监会副主席方星海表示，确保期货市场平稳运行，以市场稳促进功能提升。加强风险监测分析和预研预判，持续加强对输入性、结构性风险的分析，重点做好重要农产品、基础性能源、战略性矿产等相关品种的全球跟踪分析。加强对高频交易等新型交易行为的监管，加强期现联动监管，坚决防止过度投机，引导资本在期货市场规范运作。继对量化交易监管后加强对高频交易的监管有望稳定市场。除此之外，国家金融监督管理总局发布关于个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知。通知提出，个税递延型养老保险试点公司应当坚持依法合规、积极主动、便利操作策略，做好政策宣传，优化办理流程，维护客户合法权益，有序开展个税递延型养老保险试点业务与个人养老金衔接，原则上于2023年底前完成各项工作。
工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现。行业方面，隆基绿能接受投资者提问时表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，公司接下来的产品都会采用BC技术路线。公司管理层表示，随着 BC电池在市场上的出现，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。隆基BC电池的类型为HPBC，总计规划为33GW，西咸工厂29GW，泰州工厂4GW。隆基同时在鄂尔多斯投入了30GW的TOPCon电池，于23年8月22日投产。BC电池转换效率高，电池美观度高，但固定投入较高，现阶段良率低于TOPCon，主要领域为屋顶等分布式，不太适用于大型光伏电站。BC电池随着成本降低、技术成熟，产能会逐渐增加。预计BC和TOPCON技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。
9/5起杭州开始实施“认房不认贷”政策，地产放松措施不断出台，地产竣工有望继续超预期走强。另外《郑州市优化生育政策促进人口长期均衡发展实施办法》9月1日起全面启动实施。政策规定，对新生儿入户郑州市的一孩、二孩、三孩及以上家庭分别一次性发放2000元、5000元、15000元的育儿补贴。郑州全面实施优化生育政策。总的来看，随着中报业绩披露完毕，市场关注点逐步回到政策利好持续释放托底市场，但政策底后的经济底仍需确认，市场回暖也需成交量的进一步放大。建议关注政策催化的地产金融、顺周期金属、以及新品发布有望提振的华为产业链等。
政策方面，证监会副主席方星海表示，确保期货市场平稳运行，以市场稳促进功能提升。加强风险监测分析和预研预判，持续加强对输入性、结构性风险的分析，重点做好重要农产品、基础性能源、战略性矿产等相关品种的全球跟踪分析。加强对高频交易等新型交易行为的监管，加强期现联动监管，坚决防止过度投机，引导资本在期货市场规范运作。继对量化交易监管后加强对高频交易的监管有望稳定市场。除此之外，国家金融监督管理总局发布关于个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知。通知提出，个税递延型养老保险试点公司应当坚持依法合规、积极主动、便利操作策略，做好政策宣传，优化办理流程，维护客户合法权益，有序开展个税递延型养老保险试点业务与个人养老金衔接，原则上于2023年底前完成各项工作。
工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现。行业方面，隆基绿能接受投资者提问时表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，公司接下来的产品都会采用BC技术路线。公司管理层表示，随着 BC电池在市场上的出现，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。隆基BC电池的类型为HPBC，总计规划为33GW，西咸工厂29GW，泰州工厂4GW。隆基同时在鄂尔多斯投入了30GW的TOPCon电池，于23年8月22日投产。BC电池转换效率高，电池美观度高，但固定投入较高，现阶段良率低于TOPCon，主要领域为屋顶等分布式，不太适用于大型光伏电站。BC电池随着成本降低、技术成熟，产能会逐渐增加。预计BC和TOPCON技术路线会与HJT、钙钛矿等同时存在。
9/5起杭州开始实施“认房不认贷”政策，地产放松措施不断出台，地产竣工有望继续超预期走强。另外《郑州市优化生育政策促进人口长期均衡发展实施办法》9月1日起全面启动实施。政策规定，对新生儿入户郑州市的一孩、二孩、三孩及以上家庭分别一次性发放2000元、5000元、15000元的育儿补贴。郑州全面实施优化生育政策。总的来看，随着中报业绩披露完毕，市场关注点逐步回到政策利好持续释放托底市场，但政策底后的经济底仍需确认，市场回暖也需成交量的进一步放大。建议关注政策催化的地产金融、顺周期金属、以及新品发布有望提振的华为产业链等。
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