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人民币汇率创8月初以来新高，11月LPR保持不变拉出政策空间
2023/11/21 08:26
人民币汇率创8月初以来新高，11月LPR保持不变拉出政策空间：周一（11月20日），大盘午前上攻后下午盘再度陷入横盘震荡，北证50全天强势领涨，并有望率先摆脱底部区域。盘面上，北向资金一次性操作加仓后下午盘并未更进一步，指数层面难有大动作，卫星导航、永磁等板块获补涨资金青睐，题材股继续打地鼠式随机轮动，回馈在市场层面则连续2日迎来普涨。全天超3900股上涨，情绪端在三柏硕地天板后明显修复。截至收盘，上证指数涨0.5%，报3068点，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.32%，北证50劲升3.09%，万得全A、万得双创分别涨0.57%、0.74%。A股全天成交9311.2亿元，环比增量超千亿；北向资金净买入近14亿元，早盘一度减仓近40亿。美元指数跌0.32%报103.49，非美货币普遍上涨，离岸人民币对美元涨533个基点报7.1643。美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.3个基点报4.919%， 10年期美债收益率跌2.3个基点报4.425%。欧美股市多数收涨，道指涨0.58%，标普500指数涨0.74%，纳指涨1.13%。英伟达涨2.28%，微软涨2.05%，均创收盘历史新高，特斯拉涨0.55%。中概股普遍上涨，中进医疗涨34.81%。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.11%。
11月LPR出炉，1年期为3.45%，5年期以上为4.20%，均与上月持平，连续第三个月维持不变。有机构认为，接下来即使MLF操作利率保持不变，5年期LPR报价单独下调的可能性也比较大，也不排除相关部门单独出台房贷利率优化政策的可能性。另外，年底前还有可能再次降准，预计降幅为0.25个百分点。李强11月20日主持召开中央金融委员会会议，深入学习贯彻习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话精神，审议推动金融高质量发展相关重点任务分工方案。会议强调，要着力提升金融服务经济社会发展的品质水平，在保持货币政策稳健性的基础上，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，抓紧研究出台具体政策和工作举措，把握好时机、节奏和力度，扎实推动金融业开放行稳致远，促进金融业更好发展壮大。
地产方面，金融监管部门在11月17日的金融机构座谈会上，讨论了多项房地产金融放松政策。多家国有大行相关人士表示，上述会议提出了“三个不低于”，即各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均房地产贷款增速，对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速，对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。会议还提出，拟修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法等。另有消息称，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持，这一名单较今年年初具有系统重要性优质房企的范围有所扩大。一家国有大行相关人士表示，听说了拟定房企白名单一事，“目前还在等着人民银行下名单，但有的银行已经开始向重点客户展开营销了”。关注后续开竣工和销售端边际变化。产业方面，11月20日，在2023中国5G+工业互联网大会上，工业和信息化部部长金壮龙表示，要继续扎实做好“5G+工业互联网”各项工作，为推进新型工业化、建设现代化产业体系提供坚强的支撑。上海市政府官网发布《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划 (2023-2025年)》，提出到2025年，培育5家具备科创板上市条件的硬核企业，实现空间信息产业规模超2000亿元。可关注相关题材炒作。
据央行消息，经国务院批准，近日中国人民银行与沙特中央银行签署了双边本币互换协议，互换规模为500亿元人民币/260亿沙特里亚尔，协议有效期三年，经双方同意可以展期。中沙建立双边本币互换安排，将有助于加强两国金融合作，扩大中沙间本币使用，促进双方贸易和投资便利化。此外，11月以来，人民币汇率“量价齐升”，离、在岸人民币汇率均明显走高，分别由7.32、7.34均升至7.17附近，创8月初以来新高。人民币汇率逐步显露企稳迹象是内外因素共同作用的结果，汇率贬值对货币政策的制约已明显缓解，后续外资重回净流入的可能性在增加，助力本轮A股岁末行情的延续。总的来看，中国10月经济数据整体呈现弱修复，M1继续下行经济活力不足，中国10月CPI重回负区间，货币政策存在继续加码的可能性，降准降息落地可期，后续宽松有望加码、三部门联合发声满足房企合理融资需求、离岸人民币升至7.21有望支撑A股市场，不过APEC会晤之后后续中美关系实质改善仍需持续观察，市场量能也需进一步放大。建议关注政策与华为、小米催化的智慧汽车产业链、消费电子、AI算力以及HBM、星链等。
11月LPR出炉，1年期为3.45%，5年期以上为4.20%，均与上月持平，连续第三个月维持不变。有机构认为，接下来即使MLF操作利率保持不变，5年期LPR报价单独下调的可能性也比较大，也不排除相关部门单独出台房贷利率优化政策的可能性。另外，年底前还有可能再次降准，预计降幅为0.25个百分点。李强11月20日主持召开中央金融委员会会议，深入学习贯彻习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话精神，审议推动金融高质量发展相关重点任务分工方案。会议强调，要着力提升金融服务经济社会发展的品质水平，在保持货币政策稳健性的基础上，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，抓紧研究出台具体政策和工作举措，把握好时机、节奏和力度，扎实推动金融业开放行稳致远，促进金融业更好发展壮大。
地产方面，金融监管部门在11月17日的金融机构座谈会上，讨论了多项房地产金融放松政策。多家国有大行相关人士表示，上述会议提出了“三个不低于”，即各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均房地产贷款增速，对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速，对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。会议还提出，拟修改开发贷、经营性物业贷、个人住房贷款办法等。另有消息称，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持，这一名单较今年年初具有系统重要性优质房企的范围有所扩大。一家国有大行相关人士表示，听说了拟定房企白名单一事，“目前还在等着人民银行下名单，但有的银行已经开始向重点客户展开营销了”。关注后续开竣工和销售端边际变化。产业方面，11月20日，在2023中国5G+工业互联网大会上，工业和信息化部部长金壮龙表示，要继续扎实做好“5G+工业互联网”各项工作，为推进新型工业化、建设现代化产业体系提供坚强的支撑。上海市政府官网发布《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划 (2023-2025年)》，提出到2025年，培育5家具备科创板上市条件的硬核企业，实现空间信息产业规模超2000亿元。可关注相关题材炒作。
据央行消息，经国务院批准，近日中国人民银行与沙特中央银行签署了双边本币互换协议，互换规模为500亿元人民币/260亿沙特里亚尔，协议有效期三年，经双方同意可以展期。中沙建立双边本币互换安排，将有助于加强两国金融合作，扩大中沙间本币使用，促进双方贸易和投资便利化。此外，11月以来，人民币汇率“量价齐升”，离、在岸人民币汇率均明显走高，分别由7.32、7.34均升至7.17附近，创8月初以来新高。人民币汇率逐步显露企稳迹象是内外因素共同作用的结果，汇率贬值对货币政策的制约已明显缓解，后续外资重回净流入的可能性在增加，助力本轮A股岁末行情的延续。总的来看，中国10月经济数据整体呈现弱修复，M1继续下行经济活力不足，中国10月CPI重回负区间，货币政策存在继续加码的可能性，降准降息落地可期，后续宽松有望加码、三部门联合发声满足房企合理融资需求、离岸人民币升至7.21有望支撑A股市场，不过APEC会晤之后后续中美关系实质改善仍需持续观察，市场量能也需进一步放大。建议关注政策与华为、小米催化的智慧汽车产业链、消费电子、AI算力以及HBM、星链等。
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