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央行再投放1500亿PSL，1月新能源车企“成绩单”出炉：2月1日市场全天冲高回落震荡分化，沪指延续调整，创业板指展开反弹。截至收盘，沪指跌0.64%，深成指涨0.34%，创业板指涨1%。沪深两市成交额7030亿，较上个交易日缩量553亿，北向资金全天净买入27.26亿。盘面上，光伏概念股开盘拉升，CPO概念股震荡拉升，半导体板块盘中活跃；下跌方面，中字头、上海本地股持续调整。港股方面，指数早盘大幅冲高，午后回落明显，总体呈现止跌现象。恒生科技指数一度大涨至4%，最终收涨2%，恒指收涨0.57%。盘面上，大型科技股全天保持涨势，连续下跌的汽车股、汽车经销商股集体反弹，另一方面，电力股表现较弱。外围市场方面，周四的数据再度体现美国劳动力市场降温：上周美国首次申请失业救济人数出乎分析师预料不降反增，创两个月新高；1月ISM制造业指数意外回升至15个月高位，但分项指数中的就业指标依然低迷，截至收盘，标普500收涨收涨1.25%，道指收涨0.97%，纳指收涨1.3%。十年期美债收益率盘中降超10个基点，创开年以来新低。离岸人民币盘中失守7.19至一周低位，后曾涨超百点。周四盘后财报后，Meta拉升超10%，亚马逊涨超9%，苹果跌超3%，地区银行股指仍暴跌。
昨日，中国人民银行公布的2024年1月抵押补充贷款（PSL）开展情况显示，1月国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新PSL1500亿元、期末余额为34022亿元。这也是继去年12月重启PSL投放3500亿元后，央行再次投放PSL1500亿元，PSL重启两个月净增5000亿元。去年四季度，抵押补充贷款被市场视为“三大工程”的资金来源之一。央行行长潘功胜曾表示，为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持。此外，财政部发布2023年财政收支情况2023年，全国一般公共预算收入216784亿元，同比增长6.4%。其中，税收收入181129亿元，同比增长8.7%；非税收入35655亿元，同比下降3.7%。其中，证券交易印花税1801亿元，同比下降34.7%。昨日，公布的2024年1月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)录得50.8，与上月持平，自2021年6月以来，该指数首次连续三个月位于扩张区间，反映出企业对后续市场预期整体稳定。
行业方面，多家新能源车企公布了2024年1月份造车成绩单。具体来看，赛力斯1月新能源汽车销量3.68万辆，同比增长654.1%；理想汽车公告，2024年1月，理想汽车共计交付新车31,165辆，同比增长105.8%。问界全系交付新车32973辆，环比增长34.76%。24年，智慧化是汽车行业成长性最为确定的赛道，目前智驾以高速NOA为基地城市NOA为进阶。24年看，车企为保有竞争优势将加大智驾投入，城市NOA将持续进化，建议关注相关技术0-1趋势及其供应链。房地产方面，南京市住房公积金管理中心官网发布《南京市住房公积金贷款购买法拍房实施细则》，从2月1日开始，买法拍房也能用公积金贷款了。《细则》明确，“公积金法拍贷”业务适用于南京市各级人民法院对南京市行政区域内住房(须符合《南京市住房公积金贷款实施细则》对贷款住房的相关规定)组织网络司法拍卖的活动。符合住房公积金贷款条件的法拍房买受人，可在人民法院支持以贷款方式购买法拍房且未付清购房全款前，申请办理住房公积金贷款。房地产再迎放松政策，后续期望更多房地产政策落地。
消息面上，习近平在中共中央政治局第十一次集体学习时强调，生产关系必须与生产力发展要求相适应。发展新质生产力，必须进一步全面深化改革，形成与之相适应的新型生产关系。地方政府对这项工作要求的部署也在提速，近日密集召开的地方两会上，多个省市宣布向“新质生产力”发力。财政部副部长王东伟在新闻发布会上表示，将用好财政补贴、贷款贴息、税收优惠等政策工具，聚焦新一代信息技术、集成电路等重点产业链，推动解决好基础产品、核心技术、关键软件等方面的难点堵点问题。另一方面，要充分发挥制造业转型升级基金、先进制造业产业投资基金等政府投资基金的撬动引导作用，以市场化方式引导社会资本投入制造业重点领域，培育产业新赛道。综合来看，1月市场延续调整态势，央行降准降息、央企市值管理纳入负责人考核、证监会全面暂停限售股出借、一周内两次提及“以投资者为本”，迭加上海广州等地放松限购，一系列措施显示呵护市场的意图。不过偏股型基金当前85%高仓位迭加雪球敲入、两融及股票质押平仓等风险亦是隐忧，后续需继续关注经济复苏节奏、政策落地、国家队动向以及市场成交量，当前市场环境下低估值高股息央国企成资金关注方向。

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