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中国7月CPI/PPI同比-0.3%/-4.4%，海南成立国内首个省级虚拟电厂管理中心
2023/08/10 08:27
中国7月CPI/PPI同比-0.3%/-4.4%，海南成立国内首个省级虚拟电厂管理中心：8月9日（周三）A股三大指数集体低开缩量调整，沪指延续调整走势，创业板指早间探底回升翻红，而午后再度翻绿。截至收盘，沪指跌0.49%，深证成指跌0.53%，创业板指跌0.01%。沪深两市成交额7366亿，北向资金合计净卖出13.32亿元。盘面上，新股与次新股板块活跃，三只新股盘中飙升，其中N盟固利一度涨超3600%、医药医疗股集体爆发，银行、跨境支付等板块涨幅居前；而CPO等AI概念股陷入调整，此外游戏、传媒等AI应用也纷纷走低，整体个股跌多涨少，两市超3900股飘绿。港股方面，受隔夜美股下跌影响承压低开，尾盘走高转涨。截至收盘，恒指收涨0.32%，恒生科技指数微跌0.01%，南向资金净卖出68.81亿港元。盘面上，生物制药、医疗保健全天领涨，影视传媒午后拉涨；新能源车、有色金属、电力、风光储等跌幅居前。海外市场方面，美股集体小幅高开，开盘一小时内全线转跌，尾盘时道指短暂转涨，但最终美股齐跌两日。截至收盘，标普跌幅0.70%，道指收跌0.54%，纳指收跌1.17%。AI概念股大幅回调，英伟达跌近5%，WeWork创上市后最大跌幅，热门中概尾盘跌幅显著收窄，阿里巴巴和腾讯ADR转涨超0.6%。两年期美债收益率涨至4.80%，仍离三周低位不远；10年期基债收益率徘徊月内低位。避险需求退潮，美元指数下跌0.2%至102.30，但徘徊一个月高位；离岸人民币一度升破7.21元，较上日收盘最高涨300点。市场等待周四发布的美国7月CPI消费者通胀数据，预计核心通胀将较前值小幅降温。因为澳大利亚一些工厂可能发生罢工，令欧洲液化天然气供应面临的风险加大。欧洲基准天然气期货盘中暴涨40%，延续了前两个交易日的涨势，创俄乌冲突爆发以来最大。
宏观数据方面，国家统计局公布中国7月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.2%。同比由平转降，主要是受上年同期对比基数较高影响。其中，食品价格由上月上涨2.3%转为下降1.7%，食品中猪肉价格下降26.0%，降幅比上月扩大18.8个百分点，影响CPI下降约0.41个百分点。环比来看，7月飞机票、旅游和宾馆住宿价格分别上涨26.0%、10.1%和6.5%。总体看，CPI同比回落是阶段性的。随着中国经济恢复向好，市场需求稳步扩大，供求关系持续改善，加之上年同期高基数影响逐步消除，CPI有望逐步回升。同时，中国7月PPI同比下降4.4%，环比下降0.2%。工业生产者购进价格同比下降6.1%，环比下降0.5%。同比来看，7月工业生产者出厂价格中，生产数据价格下降5.5%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约4.25pcts；购进价格中，化工原料类价格下降13.3%，燃料动力类价格下降12.2%。整体看，受国内生产供应总体充足、部分行业需求改善及国际大宗商品价格传导等因素影响，7月PPI环比、同比降幅均收窄。在国际原油、大宗以及煤、钢价格企稳的带动下，降幅有望继续收窄，而PPI拐点的进一步确认会也会驱动库存周期。
行业方面，文旅部、工信部启动“5G+智慧旅游”应用试点项目申报工作，推动5G与新一代信息技术有效融合、与旅游公共服务平台有机结合，丰富在线服务模式，促进5G+4K/8K超高清视频、5G智慧导览、5G+VR/AR沉浸式体验等应用场景规模发展。新技术将带来新的消费场景，有助于继续提振消费。江苏发改委近日就《关于促进全省经济持续回升向好助力高质量发展继续走在前列的若干政策措施》公开征求意见，指出支持刚性和改善性住房需求，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率，全省(南京、苏州市区除外)全面取消落户限制政策等，有望刺激地方楼市景气。8月9日海南成立国内首个省级虚拟电厂管理中心，首批虚拟电厂上线。该中心建立海南省虚拟电厂管理平台与负荷聚集商运营平台对接，目前已接入充换电站、5G基站、空调等资源，形成规模50万千瓦的虚拟电厂，接近大型发电厂的装机容量。虚拟电厂发展提速，或拉动相关概念上行。综合来看，虽当前提振市场信心政策不断涌现，但经济数据仍弱、政策落地及成交量是否能够维持及进一步扩大仍需观察，外围市场波动加大人民币贬值使市场承压。建议关注结构性机会，一方面建议关注政策预期改善利好的地产链、金融、大消费等顺周期板块，另一方面关注超跌板块，如业绩仍有支撑的新能源。
宏观数据方面，国家统计局公布中国7月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.2%。同比由平转降，主要是受上年同期对比基数较高影响。其中，食品价格由上月上涨2.3%转为下降1.7%，食品中猪肉价格下降26.0%，降幅比上月扩大18.8个百分点，影响CPI下降约0.41个百分点。环比来看，7月飞机票、旅游和宾馆住宿价格分别上涨26.0%、10.1%和6.5%。总体看，CPI同比回落是阶段性的。随着中国经济恢复向好，市场需求稳步扩大，供求关系持续改善，加之上年同期高基数影响逐步消除，CPI有望逐步回升。同时，中国7月PPI同比下降4.4%，环比下降0.2%。工业生产者购进价格同比下降6.1%，环比下降0.5%。同比来看，7月工业生产者出厂价格中，生产数据价格下降5.5%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约4.25pcts；购进价格中，化工原料类价格下降13.3%，燃料动力类价格下降12.2%。整体看，受国内生产供应总体充足、部分行业需求改善及国际大宗商品价格传导等因素影响，7月PPI环比、同比降幅均收窄。在国际原油、大宗以及煤、钢价格企稳的带动下，降幅有望继续收窄，而PPI拐点的进一步确认会也会驱动库存周期。
行业方面，文旅部、工信部启动“5G+智慧旅游”应用试点项目申报工作，推动5G与新一代信息技术有效融合、与旅游公共服务平台有机结合，丰富在线服务模式，促进5G+4K/8K超高清视频、5G智慧导览、5G+VR/AR沉浸式体验等应用场景规模发展。新技术将带来新的消费场景，有助于继续提振消费。江苏发改委近日就《关于促进全省经济持续回升向好助力高质量发展继续走在前列的若干政策措施》公开征求意见，指出支持刚性和改善性住房需求，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率，全省(南京、苏州市区除外)全面取消落户限制政策等，有望刺激地方楼市景气。8月9日海南成立国内首个省级虚拟电厂管理中心，首批虚拟电厂上线。该中心建立海南省虚拟电厂管理平台与负荷聚集商运营平台对接，目前已接入充换电站、5G基站、空调等资源，形成规模50万千瓦的虚拟电厂，接近大型发电厂的装机容量。虚拟电厂发展提速，或拉动相关概念上行。综合来看，虽当前提振市场信心政策不断涌现，但经济数据仍弱、政策落地及成交量是否能够维持及进一步扩大仍需观察，外围市场波动加大人民币贬值使市场承压。建议关注结构性机会，一方面建议关注政策预期改善利好的地产链、金融、大消费等顺周期板块，另一方面关注超跌板块，如业绩仍有支撑的新能源。
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