人民币中间价创半年新高，华为与长安汽车签署投资合作备忘录：上周市场延续震荡调整，三大指数全线回落，上证综指周跌0.44%，深证成指周跌1.40%，创业板指周跌2.45%，在证监会支持文件等加持下，北证50单周大涨20.96%。两市上周日均成交额逐日缩量，仅周一周二在9000亿以上，后续三天逐步收缩至8000亿左右水平。北交所成交额逐日扩大，北证50周成交额达到599.93亿元，较前一周放大约3.5倍。北向资金呈现净卖出状态，沪深股通周净卖出31.60亿元。盘面上，热点继续轮动，酒店餐饮、房地产、公共交通、农林牧渔、商业板块位居涨幅前列，前一周的短线题材如包括短剧、抖音、华为概念的通信设备、软件服务、半导体、元器件板块跌幅居前。流动性方面，上周央行净投放4060亿元逆回购，LPR连续三个月不变，本周有21670亿元逆回购到期，央行有望加大力度呵护资金面平稳跨月，后续货币政策仍有发力空间。汇率方面，11月24日，美元指数收盘跌至103.4359，人民币对美元汇率中间价报7.1151元，创6月10日以来最高报价，人民币汇率继续走高。外围市场方面，周五美股三大指数涨跌不一，截至收盘，道琼斯指数涨0.33%，纳指下跌0.11%，标普500指数上涨0.06%，10年期美债收益率涨6.1个基点报4.472%。美国11月Markit制造业PMI初值为49.4，创3个月新低，预期49.8，前值50。服务业PMI初值为50.8，创4个月新高，预期50.4，前值50.6。综合PMI初值50.7，预期50.4，10月前值为50.7。
宏观方面，国常会审议通过《空气质量持续改善行动计划》和《非银行支付机构监督管理条例》，引导支付机构地方强化全链条、全周期监管，促进行业良性竞争和规范健康发展。地产方面，地方政府和四大行继续发布楼市措施，建行召集万科、龙湖、美的置业、新城发展、滨江集团、大华集团，拟进一6家房企步支持房企融资需求，补充流动性；广东省周五印发《广东省进一步提振和扩大消费若干措施》，提出扩大保障性住房供给，2023年新增筹建保障性租赁住房不少于22万套(间)，鼓励保障性租赁住房建设和改造，支持广州、深圳结合城中村改造规模化建设保障性租赁住房；长沙于同日取消购买第2套房时间限制，优化家庭改善性购房政策。10月经济数据结构性修复，LPR按兵不动，国家统计局将在本周公布11月PMI数据，进入12月，年底各大重要会议将陆续召开，后续财政政策和货币政策仍有发力空间。
上周末，华为与长安汽车签署投资合作备忘录，拟开展战略合作。华为拟设立一家新公司，将智能汽车解决方案业务核心技术和资源整合至新公司。长安汽车及其关联方拟出资获取新公司股权，比例不超过40%。新公司还将对现有战略合作伙伴车企及有战略价值车企等投资者逐步开放股权，成为股权多元化公司。可继续关注华为汽车产业链。11月25日，2023全球数商大会在上海开幕。上海市相关领导在开幕式上表示，将打造上海数据品牌，力争到2025年挂牌的数据产品数量突破5000个，服务数据供需主体数达到10万个，培育数商数量要突破1000家。数据要素产业政策加速落地。11月24日，外交部宣布，中方决定试行扩大单方面免签国家范围，对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6个国家持普通护照人员实行单方面免签政策。吸引入境人数增长或对内需消费和旅游市场起到提振作用。此外，本周可关注于11月30日至12月12日在阿联酋迪拜召开的COP28(第28届联合国气候变化大会)的主题机会。
11月24日晚，上交所公告对上证50、上证180、上证380、科创50等指数的样本进行调整，于2023年12月11日起生效。其中，上证50指数更换5只样本，调入中国船舶、中国银行、海光信息、中国太保、中芯国际5只证券；上证180指数更换18只样本，调入京沪高铁、中国卫通等证券；上证380指数更换38只样本，13只科创板证券被调入；科创50指数更换1只样本，调入百利天恒-U。上述个股可适当关注。此外，观察到英国《金融时报》报道，全球资管机构11月接近抛掉1.6%的美元头寸，这是2022年11月来“抛售美元”速度的新高，美元指数11月的累计跌幅已超3%，或将创下2022年11月以来的单月最大跌幅，新兴市场股票和大宗商品或将逐步获得超配。总的来看，近期北证吸金，A股量能并未起势，盘面仍旧以轮动的短线行情为主。目前美联储加息结束，人民币汇率持续攀升，中国资产的吸引力或逐步增加，但仍需关注中美关系的实质改善是否落地，以及年底各项重要会议对明年的经济指引，市场或仍处在震荡区间。短期可关注华为小米智慧汽车链、消费电子、算力等产业链。

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