美联储鹰派发声全球市场普跌，新能源车车辆购置税减免政策延续：端午节前三个工作日6/19-6/21，上证指数下跌2.30%至3197.9点；创业板指下跌2.56%至2122.84点；深证成指下跌2.19%至11058.63点。板块方面电机（+5.41%）/船舶制造（+2.53%）/汽车零部件（+2.18%）/航天航空（+2.05%）/仪器仪表（+1.54%）涨幅居前，文化传媒（-6.10%）/保险（-5.55%）/房地产服务（-5.33%）/贵金属（-5.17%）/教育（-5.13%）跌幅居前，6/21两市成交量为10216亿。上周央行共开展6120亿元逆回购操作，因有500亿元逆回购到期，公开市场逆回购合计实现净投放5620亿元，净投放规模创3月底以来最高。海外市场方面，俄罗斯虽发生“武装叛乱”但风险已解除。而美联储主席鲍威尔在国会听证会上始终在捍卫“美联储将继续加息”的立场，特别强调美联储目前只是放慢了加息的节奏，市场参与者不要指望降息会很快到来。在最新的点阵图中，FOMC委员对2023年政策利率的中值预期是5.6%，这意味着美联储还有两次各25基点的加息。受美联储“鹰声”惊扰，6/23道指下跌0.65%；纳指下跌1.01%；标普500指数下跌0.77%。亚太股市全线大跌。港股三大指数低开低走，恒生指数跌1.71%；恒生国企指数跌1.71%；恒生科技指数跌2.08%。日韩指数均高开低走，日经225指数收盘下跌1.45%，跌破33000点；韩国KOSPI指数下跌0.91%。端午假期，全球主要经济体14个股指，全部以下跌报收。汇率方面，美元指数创一周新高，日元六日连创七个月新低，离岸人民币跌破7.22。预计海外市场调整叠加人民币继续疲软下A股开盘将承压。
根据文化和旅游部的消息，2023年端午节假期，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。旅游交运略弱于五一，仍延续量优于价的趋势。多家在线旅游平台发布的数据显示，国内机票、酒店等多项旅游产品预订量均超2019年同期。同程旅行机票、酒店、景区门票及度假业务量均超过2019年同期。去哪儿数据显示，2023年端午假期，国内热门城市机票预订量超过2019年同期二成，国内热门城市酒店预订量超过2019年同期1.6倍。不过在电影票房方面，6月22日至24日，电影端午档票房达9.09亿元，取得了影史端午档第二的成绩。今年端午临近暑期，在亲子、毕业生等群体的带动下，暑期旅游消费有望继续释放。
近期市场关注的新能源车刺激出炉。财政部、税务总局、工业和信息化部等三部门联合发布公告称，将延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。2024年至2025年期间的新能源汽车免征车辆购置税，每辆免税额不超过3万元。2026-2027年的新能源车减半征收车辆购置，每辆减税额不超过1.5万元。财政部副部长许宏才表示，此次减免重点支持和鼓励大众消费。通过设置减免税额度政策，避免一些高档豪华车占用过多税收优惠资源。初步估算，实行延长政策，2024-2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。近期多项利好政策发布，包括新能源汽车下乡、建设高质量充电基础设施体系、新能源汽车购置税免征政策延长等，政策加码刺激汽车消费市场。
6月21日，国资委党委召开扩大会议，强调要加快发展战略性新兴产业和未来产业，支持中央企业牵头建立更多的创新联合体，加大重点技术布局和全链条融合创新力度，推动基础研究、应用研究、产业化全链条融合发展，打造一批世界级战略性新兴产业集群。工信部近日印发《工业互联网专项工作组2023年工作计划》。提出制定实施“5G+工业互联网”512升级版工作方案。推动不少于3000家企业建设5G工厂，建成不少于300家5G工厂，打造30个试点标杆，发布首批5G工厂名录，编制典型案例集。完善“5G+工业互联网”发展管理平台，落实5G工厂入库，持续跟踪项目进展情况。AI、工业互联网等新兴产业持续迎政策红利。不过随着海内外AI投资水涨船高，多家AI相关公司陆续宣布减持，海外有甲骨文、英伟达等，A股也有昆仑万维、剑桥科技、商汤科技遭减持，或加大AI板块震荡。
整体来看，近期海外市场动荡与人民币贬值加大A股波动，不过宽松措施持续落地，包括OMO/MLF/LPR的降息，6/16国常会明确指出“必须采取更加有力的措施，增强发展动能，优化经济结构，推动经济持续回升向好”，十四届全国政协常委、经济委员会副主任宁吉喆在中国人民大学中国宏观经济论坛(CMF)2023年中期论坛上表示，首先要充分肯定我国经济延续复苏态势的基本面，但是当前经济恢复的基础还不牢固。宏观指标虽然总体稳定，但是微观主体发出的信号，生产经营困难比较大，存在市场预期不稳、市场信心不足的问题。当前要加大宏观政策力度，出台促进经济回升的一批政策。要把握宏观调控节奏，重要的是抓住三季度，政策能早出的早出、能快出的快出。预计7月底政治局会议前政策博弈有望卷土重来。中报窗口即将来临，建议关注有业绩落地的AI细分方向，政策刺激及估值低位的新能源、汽车等消费，高温天气袭来下的电力等。

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