9/23两大国际股指扩容正式生效；周五新一轮LPR报价有望下降：周四，上证指数尾盘发力，收涨0.46%；深成指涨1.01%；创业板指涨1.57%，两市成交4915亿元，北向资金净流入26.92亿元。官媒经济参考报表示，进入9月以来，外资持续加仓A股市场的趋势越来越明显。迭加此前外管局也发布消息，将取消QFII&RQFII的投资额度限制。今年9月份以来，外资净流入规模已经达到了460亿元，位于年内次高。资金面上，央行公开市场逆回购大幅放量，并时隔近三个月重启14天品种，周四单日净投放1700亿元。但由于缴税走款冲击仍在，加之国债和地方债缴款等影响，资金面吃紧压力犹在，资金价格进一步走升。昨日Shibor全线上涨，隔夜/7日shibor上涨10.40BP/5.50BP达2.737%、2.709%。板块上，昨日科创板全天高位震荡，科技股全线复苏；地产、保险、消费白马则小幅下挫。
9/19日华为正式发布年度旗舰5G手机Mate 30系列智能手机，搭载麒麟990 5G SoC芯片，首次将处理器和5G基带集于一体，同时支持5G SA/NSA双架构。Mate 30起售价799欧元， Mate 30 Pro起售价1099欧元。另外，华为Mate X 5G折迭屏手机将于10月份在中国开售，或将刺激今日华为产业链表现活跃。同时，昨日华为连接大会上，华为发布鲲鹏台式主板，并声明将全面开放给合作伙伴，国产软件直接受益。此外，国企改革方面，昨日中国宝武与马钢集团昨日签署重组实施协议。上海市国资委负责人表示目前上海正落实区域性国资国企综改，涉及整体上市等20余个改革项目的具体操作方案，预期国企改革将稳步推进。
中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》，提出到2035年基本建成交通强国，直接利好新基建。同时，昨日财政部副部长发声，称今年减税降费规模将达2万亿。去年全年财政收入仅为18万亿，可见今年减税降费规模诚意满满。同时，其中约有1万亿是企业的增值税，这会陆续兑现到A股企业的利润里，从而刺激股价上涨。另外1万亿主要是回流到消费者钱包中，增加消费能力，消费板块可持续期待。此外，官媒经济参考报表示继北京、浙江近期出台文件整治资金违规流入楼市后，多个热点地区对于银行信贷流向监管细则也在酝酿中，近期有望出台。随着A股市场保值增值特性逐渐显现，预期将有更多资金引流入A股，形成良性循环。
昨日美联储如期降息，香港金管局也宣布将基准利率下调25个基点至2.25%，经合组织下调2019年全球经济增速预期0.3ppt至2.9%；2020年全球经济增速预期下调0.4ppt至3.0%，全球经济下行趋势明显，进入货币宽松周期。整体上，本周一8000亿元全面降准资金落地为LPR下行提供了空间，官媒证券时报也表示市场预计第二次LPR报价将继续小幅稳步下行，建议重点关注。同时，考虑到9/23日，富时和标普扩容正式生效，预期将带来390亿人民币增量资金，迭加10/1日前处于贸易战利空真空期，市场流动性增加和风险偏好提升支撑A股向上。建议持续关注TMT国产替代龙头及证券板块。具体来看，Q3季报预告将在10/15日前发完，5G和国产替代板块龙头Q2中报好转仅是开端，Q3-Q4有望实现爆发式增长，迭加目前政策多管齐下支持科技产业发展且在利率下行过程中，科技类成长股受益明显，TMT国产替代细分龙头可持续关注。

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