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两市成交额时隔两个月重回万亿，A股三季报披露收官：周一（10月30日），A股三大指数开盘后涨跌互现，沪指弱势整理，深成指、创业板指双双走高，午前各大指数全在线扬，沪指翻红。市场量能进一步放大，成交额时隔两个月重回万亿。截至收盘，上证指数收涨0.1%，报3022点，录得五连涨；深证成指涨1.6%，报9928点，创业板指涨2.5%，报1978点，科创50指数涨1.9%，万得全A涨1%，万得双创涨2.36%。市场成交额达10394亿元，北向资金实际净卖出24亿元。市场等待周二到周四日本央行、美联储和英国央行的议息决议，共识预期是美英暂不加息，最新消息称日本央行或允许10年期日债收益率突破1%，日元兑美元盘中两周以来首次升破149。三大美股指齐涨超1%，道指涨超510点，创近五个月最大涨幅，标普暂时脱离技术性回调区间，创两个月最佳表现，但特斯拉跌近5%，半导体指数跌超1%至五个月新低，安森美半导体大跌22%为三年半最差。泛欧股指脱离年内次低。美元指数两日回落，日元盘中跳涨、两周来首次涨破149，离岸人民币失守7.33后回涨超百点。
Wind数据显示，10月30日隔夜Shibor微幅反弹，报1.695%，较上个交易日反弹6.9bp，处于月内较低位置。总体来看，10月份隔夜Shibor波动较大，月初一度曾下探到1.6%。随后开启缓慢上升，在上周三创出月内新高达1.95%，回到2%附近。不过未能突破2%，上周四大幅回落，随后数个交易日均小幅波动，反映了银行间流动性充裕。对比今年各个月末利率来看，每月末最后三个交易日最高利率基本处于该月较高位置。其中前4个月末基本都在2%附近波动。随后5至6月末利率有所下降，尤其是6月份创出低点。7至9月份三季度各月末利率再次持续抬升，并在9月底创出年内高点达2.16%。10月末到来，目前市场流动性充裕，仅在1.7%附近。月末隔夜Shibor大概率会继续小幅反弹，但根据近几日走势来看，预计最后一天波动不大，或不到1.8%，较9月末有望大幅下降，值得关注。
财政部10月30日称，近日已印发《关于引导保险资金长期稳健投资、调整国有商业保险公司绩效评价相关指标的通知》（下称《通知》），明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。业内人士认为，对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性，优化市场结构，降低市场波动，促进资本市场平稳健康发展。包括南京在内，近期济南、合肥、厦门、成都、青岛等至少6个热点城市的土拍规则有所调整，部分待出让地块已不再限制土地上限价格，重回价高者得。
A股三季报披露收官，其中2635家上市公司实现净利润同比增长，占比达50.4%，业绩高增板块个股将受关注。后续三方面积极因素有望驱动市场震荡上行：其一，近期中美高层互动频繁释放暖意，若APEC峰会两国元首实现会晤，将推动市场风险偏好进一步改善；其二，年末财政积极发力意味着政策层对经济的要求在提升，后续国内还将召开多个重要会议，增量政策落地值得期待；其三，中央汇金的增持行为有望延续，同时二级市场净减持放缓和上市公司密集回购等，A股微观流动性呈现改善。建议关注Q3业绩回暖的TMT细分产业，此外华为手机、算力、汽车等产业链仍可持续关注。

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