中俄元首签署联合声明，1-2月电网工程完成投资额创6年新高：昨日，大盘全天震荡反弹，截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.6%，创业板指涨1.98%。沪深两市成交额8930亿，较上个交易日缩量1645亿。北向资金全天净买入42.95亿元，其中沪股通净买入24.8亿元，深股通净买入18.15亿元。盘面上，个股涨多跌少，两市超4000只个股上涨，ChatGPT应用方向表现活跃，其中电商板块再度大涨，游戏股震荡走强，教育股午后异动，新能源车产业链午后持续走强，CRO板块震荡反弹，军工股开盘大涨。下跌方面，芯片股陷入调整。港股午后持续拉升，截至收盘，恒指涨1.36%，恒生科技指数涨2.45%，盘面上大型科技股、医药、消费、汽车等板块走高，前期强势的电信股、黄金股全线回调。外围市场方面，美国2月成屋销售环比大幅回暖，涨幅14.5%为2020年7月以来最大增幅和12个月来首次月度增长。而美国财长耶伦表示，如果有必要，联邦政府有意为更多中小型银行的存款提供担保支持，有效提振了风险情绪，并推动欧美银行股、特别是地区银行股上涨。投资者对欧美银行业危机的恐惧有所平息，聚焦点重回本周的美联储和英国央行货币政策。从期货市场来看，当前市场押注加息政策不会过于激进，周三宣布加息25个基点的概率升至86%，暂不加息的概率从26%降至14%，并且没有可能加息50个基点。截至收盘，纳指收涨1.58%，标普收涨1.30%，道指收涨0.98%。
昨日中俄两国元首签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》和《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》；强调通过和谈解决乌克兰危机。中俄将在八个重点方向开展双边经济合作：扩大贸易规模，优化贸易结构，发展电子商务及其他创新合作模式；大力发展互联互通物流体系；提升金融合作水平；巩固全方位能源合作伙伴关系；在市场化原则基础上发展冶金、化肥、化工产品等大宗商品及矿产资源领域长期互惠供应合作；促进技术及创新领域的交流和高质量合作；推动工业合作提质升级；保障两国粮食安全。中俄经贸合作稳步推进，共建“一带一路”同欧亚经济联盟加速对接合作。
昨日，国家统计局公布数据，截至2月底，全国累计发电装机容量约26.0亿千瓦，同比增长8.5%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.0%；太阳能发电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长30.8%。1-2月份，全国主要发电企业电源工程完成投资676亿元，同比增长43.6%。其中，核电87亿元，同比增长44.8%；太阳能发电283亿元，同比增长199.9%。电网工程完成投资319亿元，同比增长2.2%，创近6年新高，符合2023年是电网投资大年的预期。2022年由于疫情等原因，特高压建设放缓，进入2023年，特高压核准开工节奏明显加速。陇东-山东±800kv特高压直流项目，从2月27日国家正式批复到3月16日正式开工，耗时仅半个多月，核准开工明显加速。3月6日，国家电网发布了今年特高压集中采购批次计划安排，特高压建设分公司分别在1月、4月、7月和10月完成共四批次集中采购招标。预计金上水电外送以及陇东-山东的主要设备招标工作将会在4月开始。今年后续预计落地项目的直流项目主要有宁夏-湖南和哈密-重庆两条，根据特高压的建设节奏，相关公司预计将在23、24年集中确认收入，建议关注细分板块。
昨日，百度文心一言排队体验人数正式突破百万，27号正式,发布系列文心一言云服务和应用产品。近期，GPT4、文心一言及微软Copilot的发布继续刺激AIGC浪潮，其中AI+电商组合有望效率显著提升。海外目前已有应用案例落地：OpenAI在开放GPT3.5 API的blog中，提到shopify通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话，用户可快速且精准地找到自己所需的产品，极大提升购物体验和购物效率。相较于传统的电商搜索引擎，该智能助手可以理解更丰富/更多维度的用户需求，且用户操作更为简化。电商行业作为AIGC的应用场景，可以有效提升多方（消费者、广告主、电商平台）的体验与效率，具体包括：1）消费者：消费者可以更加精准地定位产品，不用花费大量时间进行搜索，有效提升电商购物体验；2）广告主：广告主可利用AI生成营销文案，并能将自己的商品更精准推送给消费者，提升ROI的同时降低成本：3）电商平台：可利用AI技术完善算法，优化运营方式，降本增效。同时，随着AI赋能电商运营工具，代运营产业链公司的效率也会得到同步提升，建议关注相关产业链。
总的来看，中国央行超预期降准提振市场信心带动A股表现，瑞银收购瑞信银行业危机得以缓解，美联储加息预期降温，但仍需关注3/23的利率决议。当前市场呈现高低切，高位数字经济、中字头等震荡调整不改长期趋势，而短期低位调整多时的新能源、医药等赛道及创业板指迎反弹。财报季即将来临，建议关注业绩主线，关注低位大金融、消费、新能源、半导体等板块，中长期继续关注中字头央国企、数字经济主线。

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