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中远海运绕行恢复中东航线，伊朗拒绝美国停战协议
2026/03/26 08:31
中远海运绕行恢复中东航线，伊朗拒绝美国停战协议：3月25日，中国A股高开高走，沪指涨逾1%收复3900点，创业板指涨逾2%，“算电协同”概念股爆发，市场逾4800股上涨。上证指数收涨1.3%报3931.84点，深证成指涨1.95%，创业板指涨2.01%，北证50涨1.48%，科创50涨1.91%，万得全A涨1.79%，万得A500涨1.52%，中证A500涨1.64%。A股全天成交2.19万亿元，上日成交2.1万亿元。欧美股市集体收涨，德国、法国、英国股市均涨超1%。科技、黄金股普涨，ARM涨超16%，AMD涨逾7%，英特尔涨超7%，哈莫尼黄金涨超5%，盎格鲁黄金涨逾4%，亚马逊涨超2%。市场乐观情绪源于地缘冲突降温预期、AI需求持续强劲及企业盈利韧性，推动风险偏好回升。美伊停火谈判前景主导周三市场，随着伊朗态度趋于强硬，油价较日低反弹，周四亚市早盘涨约1%。美股与美债未跟随油价逆转。
伊朗明确拒绝美国停战提议，白宫发言人却称美伊谈判仍在继续且富有成效。美国众议院议长约翰逊表示，伊朗战争“接近结束且目标已实现”，美军在中东兵力集结是一种对伊朗的警示，不会进行地面作战。伊朗军方消息人士称，如果敌方试图在伊朗岛屿或其他领土上采取地面行动，伊方可能开启其他战线。伊朗已为局势进一步升级做好充分准备。两名美国政府高级官员称，美方正设法安排本周末在巴基斯坦举行一场会议，讨论结束美国对伊朗战事的“退出方案”。
中远海运集运：即日起，公司恢复至阿联酋、沙特、巴林、卡塔尔、科威特、伊拉克的新订舱业务（普通箱）。据了解中远海运的通行方案，系不通过霍尔木兹海峡海峡，透过阿联酋绕行的方案。巴基斯坦总理夏巴兹24日在社交媒体发文说，他已准备好主持美国和伊朗的会谈。巴基斯坦等斡旋方正全力推动美国与伊朗官员在周四前举行高级别会谈，但仍在等待德黑兰方面回应。美国已向伊朗提出一份包含15项内容的停战方案，但双方在停火条件与核心利益上仍存在巨大分歧，且以色列对该协议的接受度仍不明朗。
总的来看，美伊形势尚未明朗前市场信心仍有不足。后续市场仍聚焦中东局势演变，以及美联储降息路径。建议三条主线布局：一是受益于高油价及地缘溢价的资源板块与现金流稳定的防御品种（煤炭、水电、银行）；二是能源自主可控相关的新能源产业链（光伏、风电、储能、核电、电网设备）；三是易被错杀的确定性成长方向，包括AI算力基础设施、涨价链及缺电链相关标的。

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