欧洲多国央行跟随加息耶伦改口安抚市场，3月86款国产网络游戏再获批：3/24日大盘全天低开高走，三大指数均小幅上涨，截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨0.94%，创业板指涨0.83%。沪深两市成交额10207亿，较上个交易日放量629亿。北向资金全天净买入48.08亿元，其中沪股通净买入27.57亿元，深股通净买入20.51亿元。盘面上，个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌，ChatGPT相关题材表现活跃，算力、存储方向午后拉升，CPO、6G方向表现活跃，PCB概念股震荡走高，一带一路概念股早盘反弹，黄金概念股午后异动，整体上市场热点全天轮动较快。下跌方面，电商概念股陷入调整。港股全天高开高走，截至收盘，恒指收涨2.34%，恒生科技指数涨4.74%，盘面上，软件开发、电子零件、影视娱乐、重型基建、半导体等行业及云计算、手游、元宇宙、ChatGPT等概念股走强。农产品、教育、家具装修零售商等行业及医美、航空、风电、生物医药等概念股走弱。外围市场方面，继美联储之后，瑞士、挪威和英国央行也相继宣布加息。面对银行业风险传染的威胁，主要央行仍继续紧缩，欧股盘中美元进一步走软，美债收益率有所回升，英央行加息后刷新日高，后逐步回吐欧股盘中升幅。三大美国股指早盘高开高走，早盘尾声刷新日高，午盘均持续回落，标普和道指转跌。但之后美国财政部公布的耶伦周四国会作证证词显示：相比周三证词，耶伦增加了几句话，称已采取的强有力行动确保了美国国民的存款安全，当然，如有必要，我们准备采取进一步的行动。证词公布后，标普和道指双双小幅转涨，纳指涨幅扩大至1%以上，截至收盘，纳指收涨1.01%，标普收涨0.29%，道指收涨0.23%。
昨日工信部召开重点行业协会座谈会，分析一季度工业经济运行形势。会议强调，要发挥优势、因业施策，引导企业加大设备更新改造投资力度，积极搭建产销对接平台，着力稳住汽车、消费电子等大宗消费，努力扩大家电、家居、绿色建材消费。要推动产业体系优化升级，加快改造升级传统产业，巩固新能源汽车、光伏、移动通信、电力装备等优势产业领先地位，培育壮大新能源、新材料等新兴产业，前瞻性布局未来产业。要密切关注企业特别是中小微企业、民营企业面临的困难问题，畅通政企沟通渠道，依法保护企业权益，用真招实策稳定市场预期和提振企业信心。从家电角度，当前社零增速已从22年12月的-13%回暖至1-2月的-2%，在此之中白电空调受益于年货节和低基数，厨电随着地产产业链修复，同比增速均为正。考虑到4-5月的低基数，家电零售增速有望提升。总体而言，家电社零增速增速虽为负，但已开始明显修复，由于外销市场需求仍较为不理想，建议关注相关板块内销修复显著标的。从消费电子角度，暂无显著信号，但苹果MR产业链模组元件在3-4月陆续进入量产出货环节，预计二季度到三季度有望发布，自2016年发布AirPods至今，苹果已经七年未发重点新单品，MR有望将是消费电子下一波主线，随着MR发布在即，苹果MR产业链情绪预计将进一步催化，建议关注相关细分行业。
昨日，国家新闻出版署发布2023年3月份国产网络游戏审批信息，共86款游戏获批。多家游戏厂商在列。2022年4月国产游戏版号恢复至今，多家游戏厂商游戏获批，等待在2023年上线。近期时隔3月，27款进口游戏也获得批准，23年1-2月，分别下发了88和87款游戏，数量上略有上行、时间上间隔缩短，节奏也趋于常态化。而消费的复苏也有望带动游戏APRU的回升。值得注意的是，游戏审核目前仍聚焦优质内容，头部厂商在研发制作、出海能力等方面均有着明显优势。此外诸如GPT4、百度文心一言、微软大会等持续刺激AIGC浪潮，游戏行业作为AIGC下游重要应用之一，在环境渲染、人物建模、辅助开发、NPC动态交互方面具备应用场景，打开游戏厂商想象空间，有望带动估值提升。建议关注行业的龙头厂商。总的来看，中国央行超预期降准提振市场信心带动A股表现，瑞银收购瑞信银行业危机得以缓解，美联储如期温和加息但后续动作仍需关注。市场主线数字经济板块持续高歌猛进，短期需防范高位震荡风险，且财报季来临业绩主线有望回归，建议关注低位大金融、消费、新能源等板块，中长期逢低布局中字头央国企、数字经济、高端制造等方向。

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