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中国6月规模以上工业企业利润同比-8.3%，大众、奥迪分别牵手小鹏、上汽加码电动智慧车
2023/07/28 08:20
中国6月规模以上工业企业利润同比-8.3%，大众、奥迪分别牵手小鹏、上汽加码电动智慧车：7/27大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，截至收盘，沪指跌0.2%，深成指跌0.41%，创业板指跌0.32%，沪深两市成交额7800亿，较上个交易日缩量122亿。北向资金全天净买入37.47亿元，其中沪股通净买入16.12亿元，深股通净买入21.36亿元。盘面上，汽车产业链个股开盘走强，钢铁股震荡走高，军工股一度冲高，下跌方面，半导体板块陷入调整，Chiplet方向领跌。港股方面，指数全天震荡走高，香港恒生指数收涨1.41%，恒生科技指数收涨 2.9%。盘面上，汽车股走强，小鹏汽车大涨超33%，蔚来涨超13%。消息面上，大众汽车宣布和小鹏汽车达成技术合作框架协定，并以7亿美元参股小鹏汽车。双方将联合开发两款B级纯电动汽车车型，以大众汽车品牌在中国市场销售。此外，内房股震荡走高，下跌方面，烟草、黄金、煤炭、影视娱乐、电力等概念股走弱。
外围市场方面，美股盘前公布的数据显示，美国经济在经历美联储一年多来连续十次加息后仍有韧性，软着陆的希望增加，推动美股大盘早盘走高，二季度美国GDP年化增长2.4%，意外加速增长，主要源于消费者支出和企业投资推动，其中美联储重视的通胀指标PCE物价指数和核心PCE物价指数均较一季度增长显著放缓；6月美国耐用品订单环比初值增长4.7%，创半年最大增速，增速远超市场预期，连增四个月，其中剔除飞机和国防耐用品的核心资本品意外不降反增，体现企业核心资本支出连增三个月。但美股的涨势未能延续，午盘主要股指集体转跌。美股盘中日媒称日本央行本周五将讨论调整收益率曲线控制，让长期利率高于上限，若日央行的确调整YCC政策，市场可能视为启动紧缩周期。截至收盘，道指收跌0.67%，标普收跌0.64%，纳指收跌0.55%。
昨日国家统计局数据显示：6月份全国规模以上工业企业利润同比下降8.3%，降幅较5月份收窄4.3个百分点。分季度看，二季度规上工业企业利润下降12.7%，降幅较一季度收窄8.7个百分点。上半年，规上工业企业利润同比下降16.8%，降幅较1—5月份、一季度分别收窄2.0、4.6个百分点，累计利润降幅自年初以来逐月收窄，工业企业利润稳步恢复。民企利润的利润改善有望企稳投资者信心，6月民营企业利润两年复合同比增速为11.4%（前值-12.1%），成功实现触底反弹，也从四类企业中5月利润增速的“最低”转变为6月的“最高”。从产业链来看，中游表现更亮眼。工业中游利润已成功扭转开年的负增长态势，6月中游行业利润同比增速录得31.6%。其中装备制造业的复苏与国家对科技创新领域的支持息息相关；公用事业板块（尤其是电热生产）的复苏主要得益于重新开放后工业的复工复产带动能源需求的提升，同时还和煤价下跌、气温上升相关，建议关注相关细分板块。国家金融监督管理总局表示，下一步，将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好，并提出把支持恢复和扩大消费放在优先位置，鼓动新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，从数据看，6月末，信用卡、汽车和其他综合消费货款比年初增加7100 多亿元，迭加7月政治局会议定调，后续有望出台更多政策支持消费，进一步扩大内需。
消息面上，昨日李强在上海市调研自贸试验区建设，表示，外企与中国发展相互成就，要讲好外企在中国发展的故事，吸引更多外企深耕中国市场。昨日上汽集团与奥迪签署谅解备忘录，携手冲刺电动智能新赛道。而7/26晚，大众汽车集团官宣，旗下大众品牌和奥迪品牌将分别与中国车企小鹏汽车、上汽集团合作研发纯电动车型。前者合作车型面向中国中型车市场，合作车型预计2026年推出；后者合作车型面向在中国从未覆盖过的高端细分市场。下半年华为、小鹏、理想等多家车企开启城市NOA推广，智慧驾驶落地有望加快。综合来看，中央政治局会议定调释放诸多积极信号，各行业扶持政策也在持续发力，迭加中报业绩逐渐出炉，当前市场仍存结构性机会，部分中报业绩向好的个股以及政策刺激的板块仍可逢低布局。建议关注业绩确定性高的AI细分赛道，低估值的新能源，催化不断的电动智慧汽车产业链、华为产业链，以及高温缺电支撑业绩的火电等板块。
外围市场方面，美股盘前公布的数据显示，美国经济在经历美联储一年多来连续十次加息后仍有韧性，软着陆的希望增加，推动美股大盘早盘走高，二季度美国GDP年化增长2.4%，意外加速增长，主要源于消费者支出和企业投资推动，其中美联储重视的通胀指标PCE物价指数和核心PCE物价指数均较一季度增长显著放缓；6月美国耐用品订单环比初值增长4.7%，创半年最大增速，增速远超市场预期，连增四个月，其中剔除飞机和国防耐用品的核心资本品意外不降反增，体现企业核心资本支出连增三个月。但美股的涨势未能延续，午盘主要股指集体转跌。美股盘中日媒称日本央行本周五将讨论调整收益率曲线控制，让长期利率高于上限，若日央行的确调整YCC政策，市场可能视为启动紧缩周期。截至收盘，道指收跌0.67%，标普收跌0.64%，纳指收跌0.55%。
昨日国家统计局数据显示：6月份全国规模以上工业企业利润同比下降8.3%，降幅较5月份收窄4.3个百分点。分季度看，二季度规上工业企业利润下降12.7%，降幅较一季度收窄8.7个百分点。上半年，规上工业企业利润同比下降16.8%，降幅较1—5月份、一季度分别收窄2.0、4.6个百分点，累计利润降幅自年初以来逐月收窄，工业企业利润稳步恢复。民企利润的利润改善有望企稳投资者信心，6月民营企业利润两年复合同比增速为11.4%（前值-12.1%），成功实现触底反弹，也从四类企业中5月利润增速的“最低”转变为6月的“最高”。从产业链来看，中游表现更亮眼。工业中游利润已成功扭转开年的负增长态势，6月中游行业利润同比增速录得31.6%。其中装备制造业的复苏与国家对科技创新领域的支持息息相关；公用事业板块（尤其是电热生产）的复苏主要得益于重新开放后工业的复工复产带动能源需求的提升，同时还和煤价下跌、气温上升相关，建议关注相关细分板块。国家金融监督管理总局表示，下一步，将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好，并提出把支持恢复和扩大消费放在优先位置，鼓动新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，从数据看，6月末，信用卡、汽车和其他综合消费货款比年初增加7100 多亿元，迭加7月政治局会议定调，后续有望出台更多政策支持消费，进一步扩大内需。
消息面上，昨日李强在上海市调研自贸试验区建设，表示，外企与中国发展相互成就，要讲好外企在中国发展的故事，吸引更多外企深耕中国市场。昨日上汽集团与奥迪签署谅解备忘录，携手冲刺电动智能新赛道。而7/26晚，大众汽车集团官宣，旗下大众品牌和奥迪品牌将分别与中国车企小鹏汽车、上汽集团合作研发纯电动车型。前者合作车型面向中国中型车市场，合作车型预计2026年推出；后者合作车型面向在中国从未覆盖过的高端细分市场。下半年华为、小鹏、理想等多家车企开启城市NOA推广，智慧驾驶落地有望加快。综合来看，中央政治局会议定调释放诸多积极信号，各行业扶持政策也在持续发力，迭加中报业绩逐渐出炉，当前市场仍存结构性机会，部分中报业绩向好的个股以及政策刺激的板块仍可逢低布局。建议关注业绩确定性高的AI细分赛道，低估值的新能源，催化不断的电动智慧汽车产业链、华为产业链，以及高温缺电支撑业绩的火电等板块。
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