中美释放缓和信号华为禁令或放松，科创板被纳入MSCI指数体系：周四，上证指数收涨0.78%，节后连涨三日；深成涨1.38%；创指涨2.75%。两市成交额4206亿元，较上一交易日放大超500亿，北向资金尾盘回流明显，全天小幅净流入1.36亿元。资金面上，周四银行体系流动性总量处于较高水平，央行不开展逆回购操作。当日200亿元逆回购到期，净回笼200亿元。资金面延续宽松，Shibor利率大多下行，隔夜/7日SHIBOR下降18.6BP、3.2BP达2.016%/2.595%。盘面上，诺贝尔化学奖催热锂电池概念；三季报预增股继续走强。外围市场上，随着本周英国与欧盟继续陷入僵局，英国可能将错失10月31日前达成脱欧协议的“最终机会”。约翰逊一再表示，下周的欧盟峰会是与欧盟达成协议的最后机会，否则将面临无协议退欧带来的破坏性后果，包括分裂西方世界，威胁英国的团结，和搅乱金融市场。
中美贸易战方面，昨日受到彭博称15日的关税可能延迟，并把货币协议作为部分贸易协议的消息刺激，人民币兑美元汇率昨日早间盘中大涨733个基点。美国方面，由于近期通胀数据喜忧掺半，经济疲软的警报信号已经扩大到就业和消费，迭加2020年美国大选在即，川普与中方达成协议的紧迫性增强。昨日，《纽约时报》报导，在此次中美经贸高级别磋商之前，美国商务部将很快颁发许可证，允许一些美国公司向华为供货非敏感商品。中国方面，昨日刘鹤访美会见美国贸易代表和财政部长，并表示，中方此次抱着极大的诚意而来，愿意与美方就贸易平衡、市场准入、投资者保护等共同关心的问题进行认真交流，推动磋商取得积极进展。同时，外交部也表示中方将一如既往欢迎包括美国企业在内的外国企业来华投资兴业。整体上，中美双方均释放缓和讯号，不过仍需等待最后官宣靴子落地。与此同时，中国则加大维系多边组织及各同盟，习近平将于10/11-13日分别赴印度出席中印领导人会晤、对尼泊尔进行国事访问，加大推动一带一路维护多边外交。
10/10日，中国证监会主席易会满赴深调研，并表示将全力推进深圳资本市场改革发展。据有关人士透露，深交所上市审核中心的组织架构已基本搭建完毕，高层管理人员已任命完成。市场对注册制、更具包容性的创业板发行上市、再融资和并购重组制度出炉预期增强，这有利于让资本市场切实提高服务实体经济的能力，实现创新驱动发展。此外，明晟公司（MSCI）表示11月份的半年度评估中，将把符合条件的上海科创板股票纳入MSCI全球可投资市场指数（GIMI），且纳入科创板股票不存在比例限制，此举和MSCI提升A股纳入权重的三步走安排无关，中证科技50指数将持续受关注。粗略估算，预期三步完成之后，A股将吸引近800亿美元增量资金，为A股向上提供增量资金。整体上，目前A股估值整体较低，对资金引流效应逐渐凸显。在中美贸易战短期缓和的背景下，MSCI加大权重引入外资流入，预计A股红十月仍然可期。操作上建议关注低估值防御型银行，以及受益于MSCI提高权重的科技股龙头。

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