6只科创基金1天认购超900亿元，权重股中国平安利润大增77.1%：周一A股震荡走低，上证综指收盘跌0.77%报3062.5点，日线录得6连阴；深证成指跌1.62%；创业板指跌2.55%；两市跌停个股达334家，创下2019年以来跌停板新高。截至收盘有将近3000家个股下跌，自4月22日市场大幅调整以来，跌停板数持续维持高位，而以白马权重股为代表的上证50指数却逆市上涨1.61%。从盘面上看，主要是高位人气股、题材股、绩差股持续大幅重挫，业绩成为个股强弱的分水岭。银行股逆市飘红，大消费板块获资金青睐。两市成交6458亿元，处于近期地量水平。资金面上，银行间资金面偏宽松，货币市场利率多数下跌，银存间同业拆借1天期品种报1.7062%，跌36.81个基点；7天期报2.7737%，跌1.28个基点；银存间质押式回购1、7、14天期品种利率全部下跌。海外市场方面，美国经济增长超预期，美国3月个人消费支出增幅为2009年以来最大，而主要通胀指标创14个月来最小增幅，美国白宫经济顾问表示通胀放缓为可能的美联储降息打开大门，后续需重点关注美联储5月的议息会议。
4月29日，首批7只科创板基金中另6只正式启动发售。首批科创板基金均设置了10亿元的最高募集规模上限，因此，首批科创基金合计最终募集总规模不超过70亿元。截至下午5点，周一认购的6只科创基金中合计认购规模超过900亿元，超出市场预期。另外，华夏科技创新基金认购规模超过245亿元，首募限额10亿元，配售比例为4.08%，成为史上配售比例最低的基金。测算包括仍在排队待批的科创板基金、存量的开放式权益基金、战略配售基金，至少有2100亿元的资金预留给科创板，对科创板的配置无疑是公募基金今年的重点。
政策面上，财政部、国资委正在对相应的工作进行具体研究，按照“成熟一家、推出一家”的原则，改组成立一批国有资本投资公司，组建一批国有资本运营公司。近期随着《改革国有资本授权经营体制方案》出炉，2019年以授权经营体制为主的国资改革，将成为新一轮改革的“牛鼻子”。国有资本投资、运营公司作为国有资本市场化运作的专业平台，在2019年改组组建的步伐势必加快推进。未来3年时间，数百万亿量级的国资管理机制将受到调整，以管资本为主的国资监管体制改革将加速。
随着市场高位回落，两融资金近日也结束单边上涨的态势，出现一定回调。A股融资融券余额为9820.16亿元，较前一交易日的9857.93亿元减少37.77亿元。不过周一北向资金净流入45.33亿元，其中沪股通净买入38.19亿元，深股通净买入7.14亿元，结束此前连续五个交易净流出的局面。近期总体来看北上资金整体上流入趋缓，预计在5月MSCI扩容后，外资流入情况将改善，届时将为市场注入新的增量。从2019Q1基金持仓情况可以看到，2019 年一季度中小市值持仓比例再度回升，和 2018 年 4 季度相比，消费板块和 TMT 板块环比加仓最多，并且2019 年一季度重仓持股龙头集中度回升，2019 年 1 季度重仓持股 TOP10 集中度 21.9%，TOP20 集中度 33.2%，对比2018年四季度 TOP10 集中度和 TOP20 集中度分别为 18.9%和 27.9%，出现明显回升。
近期随着业绩逐渐披露完毕，预计由于业绩分化将导致大盘出现明显分化。中国平安第一季度实现净利润455.17亿元 同比增长77.1%。在政策基调微调、市场估值已经明显修复的背景下，未来市场涨幅会趋缓。但考虑到整体估值仍不贵、盈利预期可能还是会有所恢复，对市场前景也不宜过度悲观。建议关注基本面上业绩超预期的个股，尤其是为了满足市值配售需求，实现科创板打新目的而持有的上证A50白马股。板块上建议关注：1）低估值、业绩持续改善的金融板块。中国平安Q1净利润455.17亿元，同比增长77.1%，大幅超出市场预期，净利润有望延续高增；2）受益于下游消费改善的大消费板块。今年五一假期延长有望提振旅游和消费，将对板块形成一定催化；3）政策扶持的5G、高端制造、新能源车产业链。

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