研究报告及专业分析 > 每日市场焦点

拜登政府计划阻止英伟达等出口高性能AI芯片，三季度中国GDP等经济数据即将公布：大盘走势震荡反弹，三大指数收盘小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨0.15%，创业板指涨0.26%。沪深两市成交额7353亿，较上个交易日缩量776亿。北向资金全天净卖出30.58亿元，其中沪股通净卖出8.9亿元，深股通净卖出21.68亿元。交投情绪延续弱势。盘面上，个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。大盘走势依然以轮动为主，华为支付带动移动支付概念股开盘大涨，券商股领涨支撑大盘，全天另有卫星导航、纺织服装等板块涨幅居前，但减肥药、汽车零部件、贵金属、中药等板块跌幅居前。流动性方面，央行进行710亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。有670亿元7天期逆回购与5000亿元1年期MLF到期，当日实现净回笼4960亿元。美联储巴尔金表示，倾向于维持利率不变，有时间看看是否需要进一步加息，如果衰退来临，经济应该不会那么脆弱。美联储抗通胀有所进展，但还没有达到最终目标。美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.04%，纳指跌0.25%，标普500指数跌0.01%，半导体、区块链板块跌幅居前，热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.91%。10年期美债收益率涨12.9个基点报4.842%。纽约尾盘，美元指数跌0.01%报106.19，非美货币多数下跌，在岸人民币对美元收盘报7.3137，较上一交易日跌22个基点。
10月17日，据新闻报导，9月底，自然资源部已给各省市自然资源主管部门下发文件，内容包含：建议取消土地拍卖中的地价限制、建议取消远郊区容积率1.0限制等。多个信源透露，济南、南京、合肥、宁波、苏州、成都、西安等城市已落地“取消地价上限”这一动作，多数城市将在下一批次土地出让文件中删去地价上限等内容。北京、上海等核心城市仍在研究如何调整竞买规则。继续关注后续宏观经济政策的效果。
产业方面，河北省人民政府日前印发河北省碳达峰实施方案。其中提到，“十四五”期间，产业结构和能源结构明显优化，能源资源分配更加合理、利用效率大幅提高，煤炭消费总量持续减少，新型电力系统加快构建等目标，到2025年，非化石能源消费比重达到13%以上；单位地区生产总值能耗和二氧化碳排放确保完成国家下达指标。同日，《安徽省高质量充换电服务体系建设方案（2023—2027年）》印发。方案提出，到2027年，主要城区力争形成半径不大于2公里的充电服务圈；县城和乡镇重点区域充换电基础设施全覆盖；高速公路服务区充换电基础设施覆盖率达到100%，普通国省干线公路和农村公路有效覆盖，建成全国新能源汽车充电“客栈”“驿站”。全省建成换电站不少于500座，充电桩不少于50万个，满足100万辆新能源汽车充电需求。省充换电基础设施综合监管服务平台公共充电桩接入率达到100%。将推动新型电力系统的铺设以及相关设备商的出货量和运营商的规模增长。
消息面上，拜登政府10月17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。这些限制还将影响AMD和英特尔等公司向中国销售的芯片，包括应用材料公司、泛林集团和KLA等芯片设备厂商也受牵连。这是由于新措施扩大了向中国以外的另外40多个国家出口先进芯片的许可要求，并对中国以外的21个国家提出了芯片制造工具的许可要求，扩大了禁止进入这些国家的设备清单。此外，新措施还旨在防止企业通过Chiplet的芯片堆栈技术绕过芯片限制。 10/17日早上俄罗斯总统普京乘飞机抵达北京首都国际机场。普京总统将出席第三届“一带一路”国际合作高峰论坛并参加相关活动，近期可以积极关注一带一路中特估相关概念。总的来看，近期中国经济数据和国庆假期的消费及旅游数据显示中国经济在缓慢恢复，不过海外市场诸如美联储动作以及巴以冲突仍对市场情绪面存在压制，三季度财报即将披露，建议关注华为智慧汽车产业链和受益于经济复苏的顺周期产业链以及Q3业绩高确定性方向。

版權所有                 

未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。