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统计局公布9月房价显示一线城市率先复苏，七家央企集中发布增持回购计划：10/19日周四，三大指数全线调整，沪指逼近3000点大关，深成指、创业板指续创年内新低。截至收盘，沪指跌1.74%，深成指跌1.65%，创业板指跌1.28%，整体个股跌多涨少，两市超3900只个股下跌。沪深两市全天成交额合计8126.84亿元，北向资金净卖出117亿元，年内第三次单日减仓超百亿。盘面上，自主可控逻辑发酵，半导体芯片板块逆势走强，受上海新基建政策推动，卫星导航概念股震荡走强，BC电池概念股也午后拉升；而权重股走弱，白酒、银行、保险股集体下挫，同时医药股全线调整，减肥药方向领跌。港股方面，指数全天低位震荡，恒指收跌2.46%，科指收跌1.9%。南向资金净买入17.92亿港币，智能终端概念股、智慧家居概念股领涨，而在线教育概念股、蚂蚁金服概念股领跌。海外，投资者的焦点暂时转移到美联储的政策前景，鲍威尔重申在考虑利率政策路径时将“谨慎行事”，美媒解读暗示暂停加息持续得更久。迭加地缘政治风险上升打击，最终三大指数连续两日集体收跌，纳指收跌0.96%，标普收跌0.85%，道指收跌0.75%。财报后特斯拉一度跌超10%，创九个月最大盘中跌幅，奈飞创两年多最大日涨幅；芯片股指跌超1%，连续三日跑输大盘；中概指数跌超2%，百度跌6%。十年期美债收益率盘中上逼5.0%，两日连创2007年来新高，鲍威尔讲话后曾刷新日低；两年期收益率三日连创2006年来新高，鲍威尔讲话后加速回落。鲍威尔讲话后美元指数创一周新低，而黄金三连涨至逾两月高位，原油收创三周新高，美油盘中涨破90美元。
宏观方面，国家统计局公布9月房价，一线城市率先复苏，新房销售价格环比持平、同比涨幅扩大，其中北京和上海新房价格分别环比上涨0.4%和0.5%，二手房则在连续4个月下降后首次转涨，涨幅为0.2%，其中北京和上海环比分别上涨0.7%和0.6%，有所回暖，广州环比下降0.7%，深圳环比持平。二三线城市新房、二手房环比延续下降，同比有涨有降。前期如‘认房不认贷’等密集政策落实对市场复苏起到了一定拉动，一线城市的交易回暖也有助于引导市场预期。预计后续随着各地政策不断深化，尤其是一二线热点城市限购政策进一步放开，市场有望进入更为扎实的复苏阶段。
行业方面，上海印发《进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026年)》，聚焦“新网络、新算力、新数据、新设施、新终端”五个方面，包括提出布局“天地一体”的卫星互联网，初步建成以5G-A和万兆光网为标志的全球双万兆城市，打造芯片制造全流程数字孪生仿真验证平台，未来三年新建公共充电桩超3万个等。自2020年实施首轮新基建行动方案以来，上海市新基建共计完成投资2522亿元，对拉动全市有效投资的作用愈发明显。为持续增强社会资本投资意愿，上海发布《新型基础设施重大项目建设和投资机会清单》，重大项目共计100项，总投资约1200亿元。同时，上海将继续实施新基建优惠利率贷款和贴息政策，并进一步降低贴息项目资金申请门坎，将最低投资额度由1亿元调整为5000万元，相关政策预计年内正式出台，将继续利好社会资本参与并加速相关产业发展对经济的拉动。综合来看，三季度GDP超预期及经济数据持续向好显示中国经济正缓慢恢复；同时19日，中国核电、国电电力、内蒙华电、中国铝业、中国神华、中国建筑等六家央企分别公布了控股股东的增持计划，单家增持金额在1亿—10亿间不等；另有国电南瑞发布回购计划，回购金额不低于5亿元、不超过10亿元。在中央汇金对四大行增持之后，多家央企、国企屡屡出手回购或增持，持续用实际行动传递积极信号。但仍需关注海外市场战争及美联储相关动作对市场避险情绪的影响。近期可以积极关注一带一路及中特估相关概念，同时三季度财报即将披露，建议关注华为智慧汽车产业链和受益于经济复苏的顺周期产业链以及Q3业绩高确定性方向。

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