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7月21日，半导体产业链成为市场最强主线，板块指数由早盘跌超6%逆势拉升至暴涨9%，晶圆龙头华虹宏力尾盘封住“20CM”涨停，全天成交额128.77亿元创上市以来新高，兆易创新、北方华创、长川科技、拓荆科技、中科飞测、华海清科等批量涨停或涨超20%。全球半导体行业协会（SEMI）发布报告，预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%达到1659亿美元，到2028年将创下2295亿美元的历史新高，人工智能基础设施扩展及对先进逻辑芯片和下一代存储产品的投资将推动市场增长。长鑫科技于7月21日开启科创板IPO申购，募资总额约579亿元，为科创板史上最大IPO，上半年预计归母净利润超500亿元，存储行业景气上行叠加国产替代逻辑强化产业链信心。外围市场同步回暖，全球科技股迎来反弹，美股存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
7月21日A股强势反弹的核心支撑来自多重资金托底。产业资本层面，7月1日至21日共有313家公司实施回购，累计回购12.16亿股，合计金额约169.22亿元，其中美的集团回购32.94亿元居首，TCL科技、海尔智家分别投入8亿元、7.73亿元，豪威集团、中兴通讯、徐工机械等半导体及制造业龙头亦大额回购。国资层面，中国国新、中国诚通同步宣布已大额增持股票资产并将进一步加大对股票和ETF的投资力度，7月20日中煤能源、中国中车、中国铝业、国电南瑞、中国神华等五家央企密集披露增持回购计划，合计规模12亿至24亿元。公募私募层面，三类资金已提前开启加仓布局，形成三重资金托底格局。证监会于7月20日召开上市公司、证券公司及基金机构座谈会，引导行业机构加大逆周期调节力度，听取各方促进资本市场平稳健康发展的意见建议。
7月正值A股中报业绩预告密集披露期，业绩兑现度成为资金选股的核心标准。从已披露数据看，半导体产业链业绩爆发式增长成为最强催化剂，新易盛上半年净利润同比预增327%至385%，1.6T光模块Q2出货量较Q1明显增长，硅光产品份额持续提升；强一股份2026年一季度营收增229%、净利润增697%，由AI芯片测试需求拉动；深科达2025年扭亏为盈，2026年一季度净利润增近90%，半年度归母净利润预增超210%。东芯股份2026年中报归母净利润6.4亿至6.8亿元，同比增长262%至291%，成功扭亏为盈，利基存储行业进入景气上行阶段。这种业绩与估值的双重修复成为科技成长方向强劲反弹的核心驱动力。长期维度来看，AI算力持续扩张带动电力需求快速攀升，机构预测2035年美国数据中心用电量或将占到全国总用电量20%，电力供给约束或将成为算力产业中长期发展重要变量。
对A股整体展望，7月21日的深V反弹显示科技成长主线在经历连续深度回调后具备强劲修复能力，筹码结构出清后的弹性显著。但需警惕的是，短期反弹幅度较大，部分个股从早盘跌停拉至涨停，波动剧烈，后续分化在所难免。策略上，建议聚焦中报业绩确定性方向：一是半导体产业链中业绩爆发、国产替代逻辑明确的设备、材料、存储芯片细分领域；二是CPO、PCB等算力硬件中订单饱满、出货放量的龙头标的；三是关注政策催化的脑机接口、创新药等前沿方向。操作上避免追高涨幅过大的情绪标的，关注回调后的布局机会，同时留意油气、煤炭等周期方向在科技反弹时的资金流出压力。
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全球科技股迎来反弹，存储行业景气上行叠加国产替代逻辑强化产业链信心
2026/07/22 08:26
全球科技股迎来反弹，存储行业景气上行叠加国产替代逻辑强化产业链信心：7月21日，A股三大指数早盘探底后集体强势反弹。截至收盘，上证指数涨1.79%报3864.37点，成交额13965.18亿元；深证成指涨4.81%报14264.29点，成交额15605.75亿元；创业板指涨7.05%报3685.97点，成交额7415.75亿元，科创50指数大涨10.73%报1903.16点。两市合计成交额约2.96万亿元，较前一交易日放量约2550亿元，全市场超3100只个股上涨，121只个股涨停，9只炸板，封板率93%，市场情绪显著回暖。板块方面，半导体产业链全线爆发，半导体设备、MLCC、存储芯片、先进封装、PCB、CPO等方向掀起涨停潮，雅克科技、光迅科技、长电科技等多股上演“地天板”；电子化学品、贵金属、稀土、光学光电子、通信设备等板块涨幅居前。下跌方面，油气开采及服务、厨卫电器、医药商业、养殖、银行、煤炭等板块领跌，资金从防御方向回流科技成长。7月21日，半导体产业链成为市场最强主线，板块指数由早盘跌超6%逆势拉升至暴涨9%，晶圆龙头华虹宏力尾盘封住“20CM”涨停，全天成交额128.77亿元创上市以来新高，兆易创新、北方华创、长川科技、拓荆科技、中科飞测、华海清科等批量涨停或涨超20%。全球半导体行业协会（SEMI）发布报告，预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%达到1659亿美元，到2028年将创下2295亿美元的历史新高，人工智能基础设施扩展及对先进逻辑芯片和下一代存储产品的投资将推动市场增长。长鑫科技于7月21日开启科创板IPO申购，募资总额约579亿元，为科创板史上最大IPO，上半年预计归母净利润超500亿元，存储行业景气上行叠加国产替代逻辑强化产业链信心。外围市场同步回暖，全球科技股迎来反弹，美股存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
7月21日A股强势反弹的核心支撑来自多重资金托底。产业资本层面，7月1日至21日共有313家公司实施回购，累计回购12.16亿股，合计金额约169.22亿元，其中美的集团回购32.94亿元居首，TCL科技、海尔智家分别投入8亿元、7.73亿元，豪威集团、中兴通讯、徐工机械等半导体及制造业龙头亦大额回购。国资层面，中国国新、中国诚通同步宣布已大额增持股票资产并将进一步加大对股票和ETF的投资力度，7月20日中煤能源、中国中车、中国铝业、国电南瑞、中国神华等五家央企密集披露增持回购计划，合计规模12亿至24亿元。公募私募层面，三类资金已提前开启加仓布局，形成三重资金托底格局。证监会于7月20日召开上市公司、证券公司及基金机构座谈会，引导行业机构加大逆周期调节力度，听取各方促进资本市场平稳健康发展的意见建议。
7月正值A股中报业绩预告密集披露期，业绩兑现度成为资金选股的核心标准。从已披露数据看，半导体产业链业绩爆发式增长成为最强催化剂，新易盛上半年净利润同比预增327%至385%，1.6T光模块Q2出货量较Q1明显增长，硅光产品份额持续提升；强一股份2026年一季度营收增229%、净利润增697%，由AI芯片测试需求拉动；深科达2025年扭亏为盈，2026年一季度净利润增近90%，半年度归母净利润预增超210%。东芯股份2026年中报归母净利润6.4亿至6.8亿元，同比增长262%至291%，成功扭亏为盈，利基存储行业进入景气上行阶段。这种业绩与估值的双重修复成为科技成长方向强劲反弹的核心驱动力。长期维度来看，AI算力持续扩张带动电力需求快速攀升，机构预测2035年美国数据中心用电量或将占到全国总用电量20%，电力供给约束或将成为算力产业中长期发展重要变量。
对A股整体展望，7月21日的深V反弹显示科技成长主线在经历连续深度回调后具备强劲修复能力，筹码结构出清后的弹性显著。但需警惕的是，短期反弹幅度较大，部分个股从早盘跌停拉至涨停，波动剧烈，后续分化在所难免。策略上，建议聚焦中报业绩确定性方向：一是半导体产业链中业绩爆发、国产替代逻辑明确的设备、材料、存储芯片细分领域；二是CPO、PCB等算力硬件中订单饱满、出货放量的龙头标的；三是关注政策催化的脑机接口、创新药等前沿方向。操作上避免追高涨幅过大的情绪标的，关注回调后的布局机会，同时留意油气、煤炭等周期方向在科技反弹时的资金流出压力。
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