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国务院印发普惠金融相关实施意见，汇金公司时隔多年再增持四大行股份：10月11日周三，A股三大指数集体收涨，沪指午后翻绿，尾盘翻红，深成指、创业板指午后涨幅收窄。截至收盘，沪指收涨0.12%，深成指收涨0.35%，创业板指收涨0.8%。沪深两市成交额8387亿元，北向资金净流出3.9亿元，整体个股涨跌参半，两市超2500只个股上涨。其中，沪股通净流入7.28亿元，深股通净流出11.18亿元。盘面上，生物医药板块今日持续活跃，光刻机概念涨幅居前，AI概念股反弹，华为产业链继续活跃，而油气开采及服务板块领跌，贵金属、煤炭开采及加工、汽车整车板块跌幅居前。港股高开后区间震荡，同样集体收涨，恒指收涨1.29%，科指收涨2.01%，市场呈涨多跌少态势，医药股、汽车股等集体走高，而能源设备与服务、石油股等跌幅居前。海外方面，能源成本上升，令美国9月PPI意外增长2.2%，连续第三个月反弹。美联储纪要暗示加息观点存分歧，但所有成员均同意谨慎推进利率决策，美股三大指数从日低反弹且重新转涨。最终美股齐涨四日，标普收涨0.43%，道指收涨0.19%，纳指收涨0.71%。两年期美债收益率徘徊5%，欧美长债收益率齐创两周新低。除了中东冲突令投资者涌向避险资产，美国财政部续发350亿美元10年期国债，得标利率4.610%，至少创2007年11月以来新高，或为国债收益率制造上行压力。美元在美联储9月会议纪要发布前升破106后美股尾盘转跌至两周新低，离岸人民币失守7.30元。继续关注周四将发布的美国9月CPI。
宏观方面，国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，明确了未来五年推进普惠金融高质量发展的指导思想、基本原则和主要目标，提出了一系列政策举措，包括要优化普惠金融重点领域产品服务，发挥普惠金融支持绿色低碳发展作用；要持续深化金融供给侧结构性改革，健全多层次普惠金融机构组织体系，引导各类银行机构坚守定位、良性竞争，完善高质量普惠保险体系，提升资本市场服务普惠金融效能，有序推进数字普惠金融发展等。央行也在近日召开2023年研究工作视频会议，要求不断完善绿色金融体系，做好绿色金融与转型金融的有效衔接；稳步推进区域金融改革；围绕构建新发展格局，做好研究先行，积极推动国际经济金融交流合作等。后续如科技创新、专精特新、制造业等重点领域小微企业有望获得金融资源倾斜。
行业方面，中汽协发布9月汽车产销延续增长态势，分别完成285和285.8万辆，环比均增长10.7%且均创历史同期新高；其中新能源汽车产销分别完成87.9和90.4万辆，同比分别增长16.1%和27.7%，市场占有率达到31.6%。今年前三季度，中国汽车市场产销分别增长7.3%和8.2%；其中新能源汽车产销分别增长33.7%和37.5%，市场占有率达到29.8%。据乘联会数据，9月新能源乘用车出口9.1万辆，同比增长107%，环比8月增长16%，占乘用车出口25.4%；其中特斯拉中国出口3.06万辆、比亚迪汽车出口2.8万辆，合计占比超64%，新能源车出口保持稳定上升。同时在10/11日晚间，农行、中行、建行、工行陆续公告称，汇金公司增持该行A股股份，还表示拟在未来6个月内，以自身名义继续在二级市场增持四大行股份。以10月11日四大行收盘价计算，汇金公司增持工行、农行、中行、建行的金额分别约为1.30亿元、1.36亿元、0.94亿元、1.17亿元，合计约4.77亿元。汇金公司2015年股市大波动时曾耗资近200亿元集体增持四大行，时隔多年，“国家队”再次出手增持，政策信号意义强烈。目前四大行估值水平相对低估，权重较大，因此“国家队”出手增持有助于银行股估值修复，对重要指数的正面影响较大。同时，增持也传递出稳定市场、持续投入的积极信号，有望稳定并提振投资者信心，推动资本市场走出低迷。综合来看，近期中国经济数据和国庆假期的消费及旅游数据显示中国经济逐步恢复，强劲政策措施继续出台或将推动节后A股反弹行情，但海外市场诸如巴以冲突、美联储动作等或仍将部分压制市场情绪，建议关注华为相关产业链、受益于经济复苏的顺周期产业链及Q3业绩高确定性方向等。

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