研究报告及专业分析 > 每日市场焦点

证监会表示吸引更多的中长期资金活跃资本市场，美联储如期两次会议均未加息：大盘全天震荡分化，沪指高开回落，创业板指探底回升。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.46%。北向资金全天净卖出20.82亿元；沪深两市昨日成交额8119亿，较上个交易日缩量1064亿。盘面上，汽车产业链个股展开反弹，传媒、游戏股开盘冲高，白酒股高开回落，贵州茅台涨超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。海外市场方面，美东时间11月1日周三结束的美联储货币政策会议决定，继续保持利率不变，连续两次会议都未加息。除此之外，ISM公布的数据显示，美国10月ISM制造业指数降至46.7，大幅不及预期；据美国财政部公布的再融资报告，下周再融资债券发行规模总计1120亿美元，虽高于8月发行规模但不及市场预期。美国发债规模小于预期和ISM制造业欠佳，都令美债收益率集体回落。对货币政策更敏感的两年期美债收益率在美股盘初一度跌超7个基点，10年期基债收益率一度跌约10个基点、从日高回落近16个基点至4.78%。伴随美债收益率全线回落，美股在美联储货币决策公布前高开高走，午盘前触及日高后涨幅显著收窄。截至收盘，标普500指数收涨1.05%，道指收涨0.67%，纳指收涨1.64%。
政策方面，证监会表示未来将大力推进投资端改革，吸引中长期资金入市。从资本市场的角度看，未来要不断发力健全资本市场功能，服务经济高质量发展。围绕提高直接融资比重这个战略任务，健全多层次资本市场体系，聚焦支持高水平科技自立自强关键目标，推动股票、债券、期货市场协调发展。并且要发展多元化股权融资，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所，高质量建设北京证券交易所，引导私募股权创投基金投早投小投科技。未来证监会还将大力推进投资端改革，吸引中长期资金入市。
行业方面，商务部1日召开新疆自贸试验区总体方案专题新闻发布会，在推动数字经济发展方面，将加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，参与“东数西算”工程建设，推动算力基础设施实现低碳、绿色和可持续发展。加快国际通信设施建设，助力数字丝绸之路建设。将推动企业数字化转型，为中小企业提供政策支持，促进数字经济和实体经济更好融合发展。除此之外，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司近日发布关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知。加快区域电力市场建设。南方区域电力现货市场在2023年底前启动结算试运行。2023年底前建立长三角电力市场一体化合作机制，加快推动长三角电力市场建设工作。京津冀电力市场在条件成熟后，力争2024年6月前启动模拟试运行。在数字基础设施建设的同时，对电力需求亦有所加大。而电力现货市场的试运行以及政策的不断推广有利于电企的盈利能力不断提升。
综合来看，近期赤字率超预期提升及中美关系改善释放积极信号，但仍需关注后续国内多个重要会议，政策落地值得期待；以及中央汇金的增持行为有望延续，同时二级市场净减持放缓和上市公司密集回购等，A股微观流动性呈现改善。海外市场方面，若APEC峰会两国元首实现会晤，将推动市场风险偏好进一步改善。当前关注重点建议放在Q3业绩回暖的TMT细分产业，华为手机、算力、汽车等产业链，以及经济预期修复带动的顺周期估值修复。

版權所有                 

未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。